Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -0.9056
CAGR EPS = 17.93%
Key Rate = 0.0389
Excess Key Rate = 2
Price = 1.33 + (1.33 * 17.93% / 100) = 1.57

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -2.33
Ebitda Yield = 1.41
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.000293
Debt = 0.0134
Market Cap = 0.0691
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0691 / (0.0691 + 0.0134) = 0.8376
Weight Cost Debt = 100% - 0.8376 = 0.1624
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = 1.35
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 1.35 * 5.94 + 0 = 0.1101
WACC = (0.000293 / 0.0134) * (100% - 0.8376) * (1 - 0.21) + 0.1101 + 0.8376 = 1.8
Terminal Value = Discount (-2.33 * (1 + 1.41) / (1.8 - 1.41)) = -3.69
Company Value = ∑ (-2.33 / (1 + 1.8) ^ 5) = -3.64
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.69 + -3.64) / 33390000 = -219.39

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0204
FCF Yield = 0.2311
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.000293
Debt = 0.0134
Market Cap = 0.0691
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0691 / (0.0691 + 0.0134) = 0.8376
Weight Cost Debt = 100% - 0.8376 = 0.1624
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = 1.35
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 1.35 * 5.94 + 0 = 0.1101
WACC = (0.000293 / 0.0134) * (100% - 0.8376) * (1 - 0.21) + 0.1101 + 0.8376 = 1.8
Terminal Value = Discount (-0.0204 * (1 + 0.2311) / (1.8 - 0.2311)) = -0.1077
Company Value = ∑ (-0.0204 / (1 + 1.8) ^ 5) = -0.0661
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1077 + -0.0661) / 33390000 = -5.2