NASDAQ: IDAI - T Stamp Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -1.07
CAGR EPS = 3.38%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.88 + (1.88 * 3.38% / 100) = 1.94

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0262
Ebitda Yield = 0.2801
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 7.3E-5
Debt = 0.0013
Market Cap = 0.0062
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0062 / (0.0062 + 0.0013) = 0.8321
Weight Cost Debt = 100% - 0.8321 = 0.1679
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = -21.06
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -21.06 * 5.94 + 0 = -1.22
WACC = (7.3E-5 / 0.0013) * (100% - 0.8321) * (1 - 0.21) + -1.22 + 0.8321 = 3.57
Terminal Value = Discount (-0.0262 * (1 + 0.2801) / (3.57 - 0.2801)) = -0.1152
Company Value = ∑ (-0.0262 / (1 + 3.57) ^ 5) = -0.0753
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1152 + -0.0753) / 7130000 = -26.71

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0223
FCF Yield = 0.232
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 7.3E-5
Debt = 0.0013
Market Cap = 0.0062
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0062 / (0.0062 + 0.0013) = 0.8321
Weight Cost Debt = 100% - 0.8321 = 0.1679
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = -21.06
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -21.06 * 5.94 + 0 = -1.22
WACC = (7.3E-5 / 0.0013) * (100% - 0.8321) * (1 - 0.21) + -1.22 + 0.8321 = 3.57
Terminal Value = Discount (-0.0223 * (1 + 0.232) / (3.57 - 0.232)) = -0.1174
Company Value = ∑ (-0.0223 / (1 + 3.57) ^ 5) = -0.0681
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1174 + -0.0681) / 7130000 = -26.03