Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -1.45
CAGR EPS = 13.73%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 21.55 + (21.55 * 13.73% / 100) = 24.51

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.4006
Ebitda Yield = 0.3256
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0052
Debt = 0.0389
Market Cap = 0.1897
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1897 / (0.1897 + 0.0389) = 0.8297
Weight Cost Debt = 100% - 0.8297 = 0.1703
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0268
WACC = (0.0052 / 0.0389) * (100% - 0.8297) * (1 - 0.21) + 0.0268 + 0.8297 = 10.42
Terminal Value = Discount (-0.4006 * (1 + 0.3256) / (10.42 - 0.3256)) = -1.46
Company Value = ∑ (-0.4006 / (1 + 10.42) ^ 5) = -0.8754
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.46 + -0.8754) / 65610000 = -35.62

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.3833
FCF Yield = 0.3494
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0052
Debt = 0.0389
Market Cap = 0.1897
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1897 / (0.1897 + 0.0389) = 0.8297
Weight Cost Debt = 100% - 0.8297 = 0.1703
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0268
WACC = (0.0052 / 0.0389) * (100% - 0.8297) * (1 - 0.21) + 0.0268 + 0.8297 = 10.42
Terminal Value = Discount (-0.3833 * (1 + 0.3494) / (10.42 - 0.3494)) = -1.29
Company Value = ∑ (-0.3833 / (1 + 10.42) ^ 5) = -0.8138
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.29 + -0.8138) / 65610000 = -31.99