Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -2.33
CAGR EPS = 2.09%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 14.98 + (14.98 * 2.09% / 100) = 15.29

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.29
Ebitda Yield = 0.29
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.000961
Debt = 0.0429
Market Cap = 0.021
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.021 / (0.021 + 0.0429) = 0.33
Weight Cost Debt = 100% - 0.33 = 0.67
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.71
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.71 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0271
WACC = (0.000961 / 0.0429) * (100% - 0.33) * (1 - 0.21) + 0.0271 + 0.33 = 1.77
Terminal Value = Discount (-0.29 * (1 + 0.29) / (1.77 - 0.29)) = -1.29
Company Value = ∑ (-0.29 / (1 + 1.77) ^ 5) = -0.89
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.29 + -0.89) / 35080000 = -62.12

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0084
FCF Yield = -1.69
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.000961
Debt = 0.0429
Market Cap = 0.021
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.021 / (0.021 + 0.0429) = 0.33
Weight Cost Debt = 100% - 0.33 = 0.67
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.71
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.71 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0271
WACC = (0.000961 / 0.0429) * (100% - 0.33) * (1 - 0.21) + 0.0271 + 0.33 = 1.77
Terminal Value = Discount (0.0084 * (1 + -1.69) / (1.77 - -1.69)) = -0.0031
Company Value = ∑ (0.0084 / (1 + 1.77) ^ 5) = 0.0253
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0031 + 0.0253) / 35080000 = 0.63