NASDAQ: ELUT - Elutia Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -2.4
CAGR EPS = 12.17%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 3.5 + (3.5 * 12.17% / 100) = 3.93

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.2514
Ebitda Yield = 0.511
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0058
Debt = 0.0357
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0357) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = 0.3607
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0.3607 * 5.94 + 0 = 0.0503
WACC = (0.0058 / 0.0357) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0503 + 0 = 12.83
Terminal Value = Discount (-0.2514 * (1 + 0.511) / (12.83 - 0.511)) = -0.5428
Company Value = ∑ (-0.2514 / (1 + 12.83) ^ 5) = -0.4168
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.5428 + -0.4168) / 23200000 = -41.36

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0517
FCF Yield = 0.1853
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0058
Debt = 0.0357
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0357) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = 0.3607
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0.3607 * 5.94 + 0 = 0.0503
WACC = (0.0058 / 0.0357) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0503 + 0 = 12.83
Terminal Value = Discount (-0.0517 * (1 + 0.1853) / (12.83 - 0.1853)) = -0.5879
Company Value = ∑ (-0.0517 / (1 + 12.83) ^ 5) = -0.1285
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.5879 + -0.1285) / 23200000 = -30.88