NASDAQ: ECPG - Encore Capital Group

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -8.72
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 50.33 + (50.33 * 8.66% / 100) = 54.68

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0142
Ebitda Yield = -0.2588
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.1862
Debt = 3.32
Market Cap = 1.11
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.11 / (1.11 + 3.32) = 0.2508
Weight Cost Debt = 100% - 0.2508 = 0.7492
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = 1.09
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.09 * 5.94 + 0 = 0.0947
WACC = (0.1862 / 3.32) * (100% - 0.2508) * (1 - 0.21) + 0.0947 + 0.2508 = 4.45
Terminal Value = Discount (0.0142 * (1 + -0.2588) / (4.45 - -0.2588)) = 0.0279
Company Value = ∑ (0.0142 / (1 + 4.45) ^ 5) = 0.1269
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0279 + 0.1269) / 23670000 = 6.54

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0581
FCF Yield = -0.1053
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.1862
Debt = 3.32
Market Cap = 1.11
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.11 / (1.11 + 3.32) = 0.2508
Weight Cost Debt = 100% - 0.2508 = 0.7492
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = 1.09
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.09 * 5.94 + 0 = 0.0947
WACC = (0.1862 / 3.32) * (100% - 0.2508) * (1 - 0.21) + 0.0947 + 0.2508 = 4.45
Terminal Value = Discount (0.0581 * (1 + -0.1053) / (4.45 - -0.1053)) = 0.279
Company Value = ∑ (0.0581 / (1 + 4.45) ^ 5) = 0.326
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.279 + 0.326) / 23670000 = 25.56