Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -2.13
CAGR EPS = 7.28%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 7.27 + (7.27 * 7.28% / 100) = 7.8

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0368
Ebitda Yield = -0.0596
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0198
Debt = 0.14
Market Cap = 0.23
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.23 / (0.23 + 0.14) = 0.63
Weight Cost Debt = 100% - 0.63 = 0.37
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.71
β = -8.12
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.71 + -8.12 * 5.94 + 0 = -0.46
WACC = (0.0198 / 0.14) * (100% - 0.63) * (1 - 0.21) + -0.46 + 0.63 = 11.18
Terminal Value = Discount (-0.0368 * (1 + -0.0596) / (11.18 - -0.0596)) = -0.12
Company Value = ∑ (-0.0368 / (1 + 11.18) ^ 5) = -0.16
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.12 + -0.16) / 38500000 = -7.13

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0161
FCF Yield = -0.0273
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0198
Debt = 0.14
Market Cap = 0.23
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.23 / (0.23 + 0.14) = 0.63
Weight Cost Debt = 100% - 0.63 = 0.37
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.71
β = -8.12
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.71 + -8.12 * 5.94 + 0 = -0.46
WACC = (0.0198 / 0.14) * (100% - 0.63) * (1 - 0.21) + -0.46 + 0.63 = 11.18
Terminal Value = Discount (-0.0161 * (1 + -0.0273) / (11.18 - -0.0273)) = -0.0663
Company Value = ∑ (-0.0161 / (1 + 11.18) ^ 5) = -0.0631
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0663 + -0.0631) / 38500000 = -3.36