Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 0.26
CAGR EPS = 403.17%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 11.61 + (11.61 * 403.17% / 100) = 58.42

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 4.07
Ebitda Yield = 2.88
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 2.8E-5
Debt = 0.0012
Market Cap = 0.2
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2 / (0.2 + 0.0012) = 0.99
Weight Cost Debt = 100% - 0.99 = 0.01
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.4
β = 0.14
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.4 + 0.14 * 5.94 + 0 = 0.0322
WACC = (2.8E-5 / 0.0012) * (100% - 0.99) * (1 - 0.21) + 0.0322 + 0.99 = 1.83
Terminal Value = Discount (4.07 * (1 + 2.88) / (1.83 - 2.88)) = 5.04
Company Value = ∑ (4.07 / (1 + 1.83) ^ 5) = 5.04
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (5.04 + 5.04) / 17570000 = 573.7

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0026
FCF Yield = 0
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 2.8E-5
Debt = 0.0012
Market Cap = 0.2
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2 / (0.2 + 0.0012) = 0.99
Weight Cost Debt = 100% - 0.99 = 0.01
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.4
β = 0.14
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.4 + 0.14 * 5.94 + 0 = 0.0322
WACC = (2.8E-5 / 0.0012) * (100% - 0.99) * (1 - 0.21) + 0.0322 + 0.99 = 1.83
Terminal Value = Discount (0.0026 * (1 + 0) / (1.83 - 0)) = 0.13
Company Value = ∑ (0.0026 / (1 + 1.83) ^ 5) = 0.0124
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.13 + 0.0124) / 17570000 = 8.11