Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 0.3191
CAGR EPS = -34.21%
Key Rate = 0.0389
Excess Key Rate = 2
Price = 0.3191 * (1 + -34.21%) / (0.0389 * 2) = 2.7

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.9873
Ebitda Yield = 0.0811
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.2433
Debt = 3.89
Market Cap = 24.25
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 24.25 / (24.25 + 3.89) = 0.8617
Weight Cost Debt = 100% - 0.8617 = 0.1383
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = 5.52
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 5.52 * 5.94 + 0 = 0.358
WACC = (0.2433 / 3.89) * (100% - 0.8617) * (1 - 0.21) + 0.358 + 0.8617 = 5.2
Terminal Value = Discount (0.9873 * (1 + 0.0811) / (5.2 - 0.0811)) = 28.48
Company Value = ∑ (0.9873 / (1 + 5.2) ^ 5) = 3.63
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (28.48 + 3.63) / 154800000 = 207.45

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1029
FCF Yield = -0.118
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.2433
Debt = 3.89
Market Cap = 24.25
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 24.25 / (24.25 + 3.89) = 0.8617
Weight Cost Debt = 100% - 0.8617 = 0.1383
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = 5.52
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 5.52 * 5.94 + 0 = 0.358
WACC = (0.2433 / 3.89) * (100% - 0.8617) * (1 - 0.21) + 0.358 + 0.8617 = 5.2
Terminal Value = Discount (0.1029 * (1 + -0.118) / (5.2 - -0.118)) = 0.4144
Company Value = ∑ (0.1029 / (1 + 5.2) ^ 5) = 0.5858
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.4144 + 0.5858) / 154800000 = 6.46