Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -0.0668
CAGR EPS = 7.28%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 2.42 + (2.42 * 7.28% / 100) = 2.6

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.14
Ebitda Yield = 0.0185
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0539
Debt = 0.63
Market Cap = 0.16
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.16 / (0.16 + 0.63) = 0.21
Weight Cost Debt = 100% - 0.21 = 0.79
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.06
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.06 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0306
WACC = (0.0539 / 0.63) * (100% - 0.21) * (1 - 0.21) + 0.0306 + 0.21 = 6.79
Terminal Value = Discount (0.14 * (1 + 0.0185) / (6.79 - 0.0185)) = 2.04
Company Value = ∑ (0.14 / (1 + 6.79) ^ 5) = 0.55
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.04 + 0.55) / 141900000 = 18.26

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0092
FCF Yield = 0.16
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0539
Debt = 0.63
Market Cap = 0.16
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.16 / (0.16 + 0.63) = 0.21
Weight Cost Debt = 100% - 0.21 = 0.79
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.06
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.06 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0306
WACC = (0.0539 / 0.63) * (100% - 0.21) * (1 - 0.21) + 0.0306 + 0.21 = 6.79
Terminal Value = Discount (0.0092 * (1 + 0.16) / (6.79 - 0.16)) = 0.0802
Company Value = ∑ (0.0092 / (1 + 6.79) ^ 5) = 0.028
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0802 + 0.028) / 141900000 = 0.76