NASDAQ: BCOV - Brightcove Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -0.5307
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 3.41 + (3.41 * 8.66% / 100) = 3.71

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0025
Ebitda Yield = -0.1342
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 2.6E-5
Debt = 0.0218
Market Cap = 0.1708
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1708 / (0.1708 + 0.0218) = 0.8866
Weight Cost Debt = 100% - 0.8866 = 0.1134
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = 13.69
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 13.69 * 5.94 + 0 = 0.842
WACC = (2.6E-5 / 0.0218) * (100% - 0.8866) * (1 - 0.21) + 0.842 + 0.8866 = 0.8397
Terminal Value = Discount (-0.0025 * (1 + -0.1342) / (0.8397 - -0.1342)) = -0.0146
Company Value = ∑ (-0.0025 / (1 + 0.8397) ^ 5) = -0.0167
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0146 + -0.0167) / 43130000 = -0.7263

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0229
FCF Yield = 0.1549
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 2.6E-5
Debt = 0.0218
Market Cap = 0.1708
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1708 / (0.1708 + 0.0218) = 0.8866
Weight Cost Debt = 100% - 0.8866 = 0.1134
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = 13.69
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 13.69 * 5.94 + 0 = 0.842
WACC = (2.6E-5 / 0.0218) * (100% - 0.8866) * (1 - 0.21) + 0.842 + 0.8866 = 0.8397
Terminal Value = Discount (-0.0229 * (1 + 0.1549) / (0.8397 - 0.1549)) = -0.1731
Company Value = ∑ (-0.0229 / (1 + 0.8397) ^ 5) = -0.0853
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1731 + -0.0853) / 43130000 = -5.99