Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -17.51
CAGR EPS = 7.28%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 2.81 + (2.81 * 7.28% / 100) = 3.01

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0098
Ebitda Yield = -1.82
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.000135
Debt = 0.000685
Market Cap = 0.0042
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0042 / (0.0042 + 0.000685) = 0.86
Weight Cost Debt = 100% - 0.86 = 0.14
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.71
β = 2.11
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.71 + 2.11 * 5.94 + 0 = 0.15
WACC = (0.000135 / 0.000685) * (100% - 0.86) * (1 - 0.21) + 0.15 + 0.86 = 15.59
Terminal Value = Discount (0.0098 * (1 + -1.82) / (15.59 - -1.82)) = -0.002
Company Value = ∑ (0.0098 / (1 + 15.59) ^ 5) = 0.0129
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.002 + 0.0129) / 1530000 = 7.16

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0013
FCF Yield = -0.0801
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.000135
Debt = 0.000685
Market Cap = 0.0042
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0042 / (0.0042 + 0.000685) = 0.86
Weight Cost Debt = 100% - 0.86 = 0.14
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.71
β = 2.11
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.71 + 2.11 * 5.94 + 0 = 0.15
WACC = (0.000135 / 0.000685) * (100% - 0.86) * (1 - 0.21) + 0.15 + 0.86 = 15.59
Terminal Value = Discount (-0.0013 * (1 + -0.0801) / (15.59 - -0.0801)) = -0.0025
Company Value = ∑ (-0.0013 / (1 + 15.59) ^ 5) = -0.0053
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0025 + -0.0053) / 1530000 = -5.11