Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -0.2
CAGR EPS = 33.48%
Key Rate = 0.0389
Excess Key Rate = 2
Price = 13.43 + (13.43 * 33.48% / 100) = 17.93

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.2816
Ebitda Yield = 0.3058
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0
Debt = 0.0077
Market Cap = 6.12
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.12 / (6.12 + 0.0077) = 0.9987
Weight Cost Debt = 100% - 0.9987 = 0.0013
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = 0.4704
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 0.4704 * 5.94 + 0 = 0.058
WACC = (0 / 0.0077) * (100% - 0.9987) * (1 - 0.21) + 0.058 + 0.9987 = 0.1289
Terminal Value = Discount (-0.2816 * (1 + 0.3058) / (0.1289 - 0.3058)) = -1.2
Company Value = ∑ (-0.2816 / (1 + 0.1289) ^ 5) = -0.8819
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.2 + -0.8819) / 410940000 = -5.07

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0409
FCF Yield = 0.0569
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0
Debt = 0.0077
Market Cap = 6.12
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.12 / (6.12 + 0.0077) = 0.9987
Weight Cost Debt = 100% - 0.9987 = 0.0013
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = 0.4704
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 0.4704 * 5.94 + 0 = 0.058
WACC = (0 / 0.0077) * (100% - 0.9987) * (1 - 0.21) + 0.058 + 0.9987 = 0.1289
Terminal Value = Discount (-0.0409 * (1 + 0.0569) / (0.1289 - 0.0569)) = -0.7724
Company Value = ∑ (-0.0409 / (1 + 0.1289) ^ 5) = -0.1829
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.7724 + -0.1829) / 410940000 = -2.32