NASDAQ: ADUS - Addus HomeCare

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 4.23
CAGR EPS = 15.28%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 4.23 * (1 + 15.28%) / (0.0433 * 2) = 56.37

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2065
Ebitda Yield = 0.1219
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0033
Debt = 0.1355
Market Cap = 1.48
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.48 / (1.48 + 0.1355) = 0.9161
Weight Cost Debt = 100% - 0.9161 = 0.0839
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.82
β = 2.07
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.07 * 5.94 + 0 = 0.151
WACC = (0.0033 / 0.1355) * (100% - 0.9161) * (1 - 0.21) + 0.151 + 0.9161 = 2.07
Terminal Value = Discount (0.2065 * (1 + 0.1219) / (2.07 - 0.1219)) = 2.07
Company Value = ∑ (0.2065 / (1 + 2.07) ^ 5) = 0.7786
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.07 + 0.7786) / 17380000 = 163.73

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.9317
FCF Yield = 0.5541
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0033
Debt = 0.1355
Market Cap = 1.48
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.48 / (1.48 + 0.1355) = 0.9161
Weight Cost Debt = 100% - 0.9161 = 0.0839
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.82
β = 2.07
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.07 * 5.94 + 0 = 0.151
WACC = (0.0033 / 0.1355) * (100% - 0.9161) * (1 - 0.21) + 0.151 + 0.9161 = 2.07
Terminal Value = Discount (0.9317 * (1 + 0.5541) / (2.07 - 0.5541)) = 2.45
Company Value = ∑ (0.9317 / (1 + 2.07) ^ 5) = 2.15
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.45 + 2.15) / 17380000 = 264.78