NASDAQ: ACVA - ACV Auctions Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -0.4705
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 18.22 + (18.22 * 8.66% / 100) = 19.8

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0413
Ebitda Yield = -0.0519
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0016
Debt = 0.1166
Market Cap = 2.5
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.5 / (2.5 + 0.1166) = 0.9554
Weight Cost Debt = 100% - 0.9554 = 0.0446
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 1.06
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 1.06 * 5.94 + 0 = 0.0902
WACC = (0.0016 / 0.1166) * (100% - 0.9554) * (1 - 0.21) + 0.0902 + 0.9554 = 1.14
Terminal Value = Discount (-0.0413 * (1 + -0.0519) / (1.14 - -0.0519)) = -0.5849
Company Value = ∑ (-0.0413 / (1 + 1.14) ^ 5) = -0.2229
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.5849 + -0.2229) / 159950000 = -5.05

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0301
FCF Yield = -0.0818
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0016
Debt = 0.1166
Market Cap = 2.5
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.5 / (2.5 + 0.1166) = 0.9554
Weight Cost Debt = 100% - 0.9554 = 0.0446
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 1.06
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 1.06 * 5.94 + 0 = 0.0902
WACC = (0.0016 / 0.1166) * (100% - 0.9554) * (1 - 0.21) + 0.0902 + 0.9554 = 1.14
Terminal Value = Discount (-0.0301 * (1 + -0.0818) / (1.14 - -0.0818)) = -0.2798
Company Value = ∑ (-0.0301 / (1 + 1.14) ^ 5) = -0.1739
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.2798 + -0.1739) / 159950000 = -2.84