Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -2
CAGR EPS = 33%
Key Rate = 0.165
Excess Key Rate = 2
Price = 3.07 + (3.07 * 33% / 100) = 4.08

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0859
Ebitda Yield = -0.1708
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.001
Debt = 0.47
Market Cap = 0.46
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.46 / (0.46 + 0.47) = 0.4946
Weight Cost Debt = 100% - 0.4946 = 0.5054
Tax = 0.2
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 7.73
β = 1.54
Risk Premium = 5.91
Country Premium = 12.94
Cost Of Equity = 7.73 + 1.54 * 5.91 + 12.94 = 0.2976
WACC = (0.001 / 0.47) * (100% - 0.4946) * (1 - 0.2) + 0.2976 + 0.4946 = 0.3166
Terminal Value = Discount (-0.0859 * (1 + -0.1708) / (0.3166 - -0.1708)) = -0.4029
Company Value = ∑ (-0.0859 / (1 + 0.3166) ^ 5) = -0.6416
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.4029 + -0.6416) / 152000000 = -6.87

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -2.15
FCF Yield = 0.307
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.001
Debt = 0.47
Market Cap = 0.46
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.46 / (0.46 + 0.47) = 0.4946
Weight Cost Debt = 100% - 0.4946 = 0.5054
Tax = 0.2
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 7.73
β = 1.54
Risk Premium = 5.91
Country Premium = 12.94
Cost Of Equity = 7.73 + 1.54 * 5.91 + 12.94 = 0.2976
WACC = (0.001 / 0.47) * (100% - 0.4946) * (1 - 0.2) + 0.2976 + 0.4946 = 0.3166
Terminal Value = Discount (-2.15 * (1 + 0.307) / (0.3166 - 0.307)) = -9.1
Company Value = ∑ (-2.15 / (1 + 0.3166) ^ 5) = -6.68
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-9.1 + -6.68) / 152000000 = -103.8