Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 68.59
CAGR EPS = -16.31%
Key Rate = 0.165
Excess Key Rate = 2
Price = 68.59 * (1 + -16.31%) / (0.165 * 2) = 173.94

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 2.25
Ebitda Yield = -0.0776
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0
Debt = 0
Market Cap = 6.62
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.62 / (6.62 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.2
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 7.73
β = 1.44
Risk Premium = 5.91
Country Premium = 12.94
Cost Of Equity = 7.73 + 1.44 * 5.91 + 12.94 = 0.2919
WACC = (0 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.2) + 0.2919 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (2.25 * (1 + -0.0776) / (0 - -0.0776)) = 26.71
Company Value = ∑ (2.25 / (1 + 0) ^ 5) = 13.28
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (26.71 + 13.28) / 1000000 = 39995.63

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0151
FCF Yield = -0.3417
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0
Debt = 0
Market Cap = 6.62
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.62 / (6.62 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.2
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 7.73
β = 1.44
Risk Premium = 5.91
Country Premium = 12.94
Cost Of Equity = 7.73 + 1.44 * 5.91 + 12.94 = 0.2919
WACC = (0 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.2) + 0.2919 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (0.0151 * (1 + -0.3417) / (0 - -0.3417)) = 0.0291
Company Value = ∑ (0.0151 / (1 + 0) ^ 5) = 0.2063
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0291 + 0.2063) / 1000000 = 235.4