HKEX: 8547 - Pacific Legend Group Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -0.1764
CAGR EPS = 77.53%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.158 + (0.158 * 77.53% / 100) = 0.2805

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0059
Ebitda Yield = -1.67
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0029
Debt = 0.029
Market Cap = 0.0903
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0903 / (0.0903 + 0.029) = 0.7569
Weight Cost Debt = 100% - 0.7569 = 0.2431
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 0.5
β = -1.26
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.5 + -1.26 * 18.88 + 0.91 = -0.2243
WACC = (0.0029 / 0.029) * (100% - 0.7569) * (1 - 0.25) + -0.2243 + 0.7569 = 7.15
Terminal Value = Discount (0.0059 * (1 + -1.67) / (7.15 - -1.67)) = -0.0016
Company Value = ∑ (0.0059 / (1 + 7.15) ^ 5) = 0.018
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0016 + 0.018) / 132000000 = 0.1239

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0015
FCF Yield = -0.2264
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0029
Debt = 0.029
Market Cap = 0.0903
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0903 / (0.0903 + 0.029) = 0.7569
Weight Cost Debt = 100% - 0.7569 = 0.2431
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 0.5
β = -1.26
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.5 + -1.26 * 18.88 + 0.91 = -0.2243
WACC = (0.0029 / 0.029) * (100% - 0.7569) * (1 - 0.25) + -0.2243 + 0.7569 = 7.15
Terminal Value = Discount (0.0015 * (1 + -0.2264) / (7.15 - -0.2264)) = 0.0028
Company Value = ∑ (0.0015 / (1 + 7.15) ^ 5) = 0.0115
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0028 + 0.0115) / 132000000 = 0.1082