Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 0.017
CAGR EPS = -34.56%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 0.017 * (1 + -34.56%) / (0.0364 * 2) = 0.153

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2079
Ebitda Yield = -0.0712
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0656
Debt = 1.85
Market Cap = 2.17
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.17 / (2.17 + 1.85) = 0.5399
Weight Cost Debt = 100% - 0.5399 = 0.4601
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 0.7
β = -0.6621
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.7 + -0.6621 * 18.88 + 0.91 = -0.1089
WACC = (0.0656 / 1.85) * (100% - 0.5399) * (1 - 0.25) + -0.1089 + 0.5399 = 2.59
Terminal Value = Discount (0.2079 * (1 + -0.0712) / (2.59 - -0.0712)) = 1.75
Company Value = ∑ (0.2079 / (1 + 2.59) ^ 5) = 1.13
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.75 + 1.13) / 1080120000 = 2.66

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -2.37
FCF Yield = 0.5068
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0656
Debt = 1.85
Market Cap = 2.17
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.17 / (2.17 + 1.85) = 0.5399
Weight Cost Debt = 100% - 0.5399 = 0.4601
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 0.7
β = -0.6621
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.7 + -0.6621 * 18.88 + 0.91 = -0.1089
WACC = (0.0656 / 1.85) * (100% - 0.5399) * (1 - 0.25) + -0.1089 + 0.5399 = 2.59
Terminal Value = Discount (-2.37 * (1 + 0.5068) / (2.59 - 0.5068)) = -6.53
Company Value = ∑ (-2.37 / (1 + 2.59) ^ 5) = -5.58
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-6.53 + -5.58) / 1080120000 = -11.21