HKEX: 1548 - Genscript Biotech Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -0.045
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 14.12 + (14.12 * 8.66% / 100) = 15.34

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0092
Ebitda Yield = -1.73
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0275
Debt = 0.656
Market Cap = 41.81
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 41.81 / (41.81 + 0.656) = 0.9846
Weight Cost Debt = 100% - 0.9846 = 0.0154
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = -0.7
β = 0.6174
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 0.6174 * 18.88 + 0.91 = 0.1187
WACC = (0.0275 / 0.656) * (100% - 0.9846) * (1 - 0.25) + 0.1187 + 0.9846 = 3.23
Terminal Value = Discount (0.0092 * (1 + -1.73) / (3.23 - -1.73)) = -0.0033
Company Value = ∑ (0.0092 / (1 + 3.23) ^ 5) = 0.022
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0033 + 0.022) / 2120620000 = 0.0088

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -1.1
FCF Yield = 0.1975
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0275
Debt = 0.656
Market Cap = 41.81
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 41.81 / (41.81 + 0.656) = 0.9846
Weight Cost Debt = 100% - 0.9846 = 0.0154
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = -0.7
β = 0.6174
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = -0.7 + 0.6174 * 18.88 + 0.91 = 0.1187
WACC = (0.0275 / 0.656) * (100% - 0.9846) * (1 - 0.25) + 0.1187 + 0.9846 = 3.23
Terminal Value = Discount (-1.1 * (1 + 0.1975) / (3.23 - 0.1975)) = -6.81
Company Value = ∑ (-1.1 / (1 + 3.23) ^ 5) = -3.57
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-6.81 + -3.57) / 2120620000 = -4.9