HKEX: 0575 - Endurance RP Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -0.1097
CAGR EPS = 25.39%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.49 + (0.49 * 25.39% / 100) = 0.6144

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0032
Ebitda Yield = -0.0877
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 8.0E-5
Debt = 0.0137
Market Cap = 0.169
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.169 / (0.169 + 0.0137) = 0.925
Weight Cost Debt = 100% - 0.925 = 0.075
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 0.5
β = -1.96
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.5 + -1.96 * 18.88 + 0.91 = -0.3567
WACC = (8.0E-5 / 0.0137) * (100% - 0.925) * (1 - 0.25) + -0.3567 + 0.925 = 0.104
Terminal Value = Discount (-0.0032 * (1 + -0.0877) / (0.104 - -0.0877)) = -0.0326
Company Value = ∑ (-0.0032 / (1 + 0.104) ^ 5) = -0.0193
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0326 + -0.0193) / 228390000 = -0.2274

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0017
FCF Yield = -0.1349
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 8.0E-5
Debt = 0.0137
Market Cap = 0.169
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.169 / (0.169 + 0.0137) = 0.925
Weight Cost Debt = 100% - 0.925 = 0.075
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 0.5
β = -1.96
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.5 + -1.96 * 18.88 + 0.91 = -0.3567
WACC = (8.0E-5 / 0.0137) * (100% - 0.925) * (1 - 0.25) + -0.3567 + 0.925 = 0.104
Terminal Value = Discount (-0.0017 * (1 + -0.1349) / (0.104 - -0.1349)) = -0.011
Company Value = ∑ (-0.0017 / (1 + 0.104) ^ 5) = -0.0118
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.011 + -0.0118) / 228390000 = -0.1001