Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -1.9
CAGR EPS = 7.28%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 0.63 + (0.63 * 7.28% / 100) = 0.6759

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -3.01
Ebitda Yield = 0.1455
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 1.06
Debt = 27.1
Market Cap = 0.6095
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.6095 / (0.6095 + 27.1) = 0.022
Weight Cost Debt = 100% - 0.022 = 0.978
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 0.7
β = -0.9827
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.7 + -0.9827 * 18.88 + 0.91 = -0.1694
WACC = (1.06 / 27.1) * (100% - 0.022) * (1 - 0.25) + -0.1694 + 0.022 = 2.94
Terminal Value = Discount (-3.01 * (1 + 0.1455) / (2.94 - 0.1455)) = -25.71
Company Value = ∑ (-3.01 / (1 + 2.94) ^ 5) = -10.64
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-25.71 + -10.64) / 883370000 = -41.15

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0698
FCF Yield = -0.1868
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 1.06
Debt = 27.1
Market Cap = 0.6095
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.6095 / (0.6095 + 27.1) = 0.022
Weight Cost Debt = 100% - 0.022 = 0.978
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 0.7
β = -0.9827
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.7 + -0.9827 * 18.88 + 0.91 = -0.1694
WACC = (1.06 / 27.1) * (100% - 0.022) * (1 - 0.25) + -0.1694 + 0.022 = 2.94
Terminal Value = Discount (0.0698 * (1 + -0.1868) / (2.94 - -0.1868)) = 0.2272
Company Value = ∑ (0.0698 / (1 + 2.94) ^ 5) = 0.5112
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.2272 + 0.5112) / 883370000 = 0.8359