BSE: IOB - Indian Overseas Bank

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 1.41
CAGR EPS = 16.7%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.41 * (1 + 16.7%) / (0.0433 * 2) = 19

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 260.45
Ebitda Yield = 0.1093
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 142.27
Debt = 208.04
Market Cap = 499.02
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 499.02 / (499.02 + 208.04) = 0.7058
Weight Cost Debt = 100% - 0.7058 = 0.2942
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.82
β = 1.78
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 1.78 * 5.94 + 0 = 0.1337
WACC = (142.27 / 208.04) * (100% - 0.7058) * (1 - 0.21) + 0.1337 + 0.7058 = 53.74
Terminal Value = Discount (260.45 * (1 + 0.1093) / (53.74 - 0.1093)) = 78.61
Company Value = ∑ (260.45 / (1 + 53.74) ^ 5) = 323.19
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (78.61 + 323.19) / 18902410000 = 21.26

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -2.67
FCF Yield = -0.2904
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 142.27
Debt = 208.04
Market Cap = 499.02
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 499.02 / (499.02 + 208.04) = 0.7058
Weight Cost Debt = 100% - 0.7058 = 0.2942
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.82
β = 1.78
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 1.78 * 5.94 + 0 = 0.1337
WACC = (142.27 / 208.04) * (100% - 0.7058) * (1 - 0.21) + 0.1337 + 0.7058 = 53.74
Terminal Value = Discount (-2.67 * (1 + -0.2904) / (53.74 - -0.2904)) = -0.2666
Company Value = ∑ (-2.67 / (1 + 53.74) ^ 5) = -12.46
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.2666 + -12.46) / 18902410000 = -0.6731