Analyse des Unternehmens ГАЗ
1. Wieder aufnehmen
Profis
- Preis ({Preis} {Währung}) Weniger fairer Preis (799.26 {Currency})
- Die derzeitige Effizienz des Unternehmens (roe = 133.1%) ist höher als der Durchschnitt im Sektor (roe = 3.36%)
Nachteile
- Dividenden (0%) weniger als der Durchschnitt im Sektor ({div_yld_sector}%).
- Die Rentabilität der Aktion im vergangenen Jahr ({Share_365}%) ist niedriger als der Durchschnitt im Sektor ({Share_365_sector}%).
Ähnliche Unternehmen
2. Aktionspreis und Effizienz
2.1. Aktionspreis
2.3. Markteffizienz
| ГАЗ | Машиностроение | Index | |
|---|---|---|---|
| 7 Tage | 0.4% | -2.1% | -0.8% |
| 90 Tage | -7.8% | -3.6% | 7.1% |
| 1 Jahr | -22% | 16.4% | -2.9% |
GAZA vs Sektor: {Titel} signifikant hinter dem Sektor "{Sektor}" auf {Share_diff}% im vergangenen Jahr.
GAZA vs Markt: {Titel} blieb im letzten Jahr erheblich hinter dem Markt nach {Share_diff}% zurück.
Stabiler Preis: GAZA не яв Studi ет значительно болeicht отклонения в пределах +/- 5% неделю.
Langzeitintervall: {Code} mit einer wöchentlichen Volatilität in {Volatilität}% im vergangenen Jahr.
3. Wiederaufnahme des Berichts
4. KI-Analyse eines Unternehmens
4.1. KI-Analyse von Aktienaussichten
🔹 1. Общая характеристика компании
Группа ГАЗ — один из крупнейших производителей коммерческого транспорта в России. Входит в Госкорпорацию «Ростех». Производит:
- Грузовики (ГАЗель, ГАЗон, Валдай и др.)
- Автобусы (включая электробусы)
- Двигатели
- Компоненты для автопрома
🔹 2. Сильные стороны (потенциал роста)
✅ Поддержка государства
- Входит в «Ростех» → стабильное госфинансирование и приоритетные госзаказы.
- Участие в нацпроектах (например, импортозамещение, развитие электротранспорта).
✅ Развитие электромобилей
- ГАЗ активно развивает линейку электробусов и электрогрузовиков (например, модель GAZelle NEXT Электро).
- Поставки в города по госпрограммам электрификации общественного транспорта.
- Потенциал роста с учётом трендов на «зелёную» энергетику.
✅ Импортозамещение
- Снижение зависимости от иностранных компонентов — ключевая задача.
- Развитие собственных производств (двигатели, трансмиссии, электроника).
- Возможность занять нишу при уходе западных производителей.
✅ Экспортный потенциал
- Поставки в страны СНГ, Ближний Восток, Африку.
- Конкурентоспособная цена и адаптация к суровым условиям.
🔹 3. Риски и слабые стороны
⚠️ Закрытость компании
- ГАЗ не является публичной компанией, акции не торгуются на бирже.
- Инвестировать напрямую невозможно для частных инвесторов.
- Прозрачность финансовой отчётности ограничена.
⚠️ Зависимость от госполитики
- Стратегия определяется государством → рыночные риски перекрываются политическими.
- Возможны изменения приоритетов, смена руководства, перераспределение ресурсов.
⚠️ Технологическое отставание
- По сравнению с западными и китайскими аналогами — устаревшие платформы (кроме новых разработок).
- Замедленный переход к цифровизации и «умным» технологиям.
⚠️ Конкуренция
- Рост китайских брендов (в т.ч. электробусов) на российском рынке.
- Внутренняя конкуренция (КАМАЗ, УАЗ, Соллерс и др.).
🔹 4. Инвестиционные возможности (косвенные)
Поскольку напрямую в ГАЗ инвестировать нельзя, рассмотрите косвенные пути:
| Вариант | Описание | |
|---|---|---|
| Акции «Ростеха» (через дочерние компании) | Сам «Ростех» не публичен, но в его составе — публичные компании: Вертолёты России, НПО «Элерон», Швабе и др. | |
| Акции автопрома РФ | Например, КАМАЗ (торгуется на Мосбирже) — близкий сектор. | |
| ETF по российскому промышленному сектору | Например, FXDE, SBMX, ROSN, GMKN — диверсифицированный доступ. | |
| Инвестиции в гособлигации или инфраструктурные проекты | Косвенная поддержка отрасли. |
🔹 5. Перспективы до 2030 года
- Электрификация — ключевое направление. ГАЗ может стать лидером в сегменте малой и средней электромобилей.
- Импортозамещение — рост спроса на отечественные комплектующие.
- Цифровизация производства — повышение эффективности.
- Развитие экспорта — особенно в дружественные страны.
✅ Вывод: умеренный потенциал при высоких рисках
| Критерий | Оценка | |
|---|---|---|
| Рост выручки | ⬆️ Умеренный (зависит от госзаказов) | |
| Инновации | ⬆️➡️ Потенциал есть, но реализуется медленно | |
| Доступность для инвесторов | ❌ Нет прямого доступа | |
| Политические риски | ⚠️ Высокие | |
| Долгосрочный потенциал | ⬆️➡️ Зависит от госполитики и технологий |
📌 Рекомендации:
- Частным инвесторам — рассмотреть косвенные пути (акции КАМАЗа, ETF, промышленные активы «Ростеха»).
- Институциональным инвесторам — возможны участия через закрытые фонды или ПИФы с фокусом на госсектор.
- Следить за госпрограммами поддержки автопрома и развитием электротранспорта.
4.2. KI-Risikoanalyse bei Aktien
🔹 1. Геополитические и санкционные риски
- Санкции Запада: ГАЗ, как часть российской оборонно-промышленной группы, может быть вовлечён в санкционные режимы (прямые или косвенные). Это ограничивает доступ к международным рынкам, технологиям и финансированию.
- Ограничение экспорта: Запрет на поставки в страны НАТО и ЕС снижает потенциал роста выручки от внешней торговли.
- Зависимость от импортозамещения: Многие компоненты (электроника, двигатели, программное обеспечение) ранее закупались за рубежом. Их замена — сложный и дорогостоящий процесс.
🔹 2. Рыночные и отраслевые риски
- Снижение спроса на коммерческий транспорт: Экономическая нестабильность, падение деловой активности, рост процентных ставок — всё это может снизить спрос на грузовики, автобусы, спецтехнику.
- Конкуренция: На рынке присутствуют сильные игроки — КАМАЗ, УАЗ, а также китайские производители (например, Foton, Sinotruk), которые активно расширяют присутствие в России.
- Цикличность отрасли: Производство коммерческого транспорта сильно зависит от экономической конъюнктуры.
🔹 3. Финансовые риски
- Ограниченная прозрачность отчётности: ГАЗ не является публичной компанией с листингом на крупных биржах. Информация о финансах — фрагментарна, что затрудняет оценку реального состояния бизнеса.
- Зависимость от господдержки: Компания получает субсидии, льготы, госзаказы. Изменение политики государства может повлиять на рентабельность.
- Высокая долговая нагрузка: Как и многие промышленные предприятия, ГАЗ может иметь значительные кредиты, чувствительные к росту ставок.
🔹 4. Операционные и технологические риски
- Устаревание производств: Часть производственных мощностей может требовать модернизации.
- Зависимость от цепочек поставок: Перебои с поставками комплектующих (особенно импортных) могут останавливать производство.
- Сложности с переходом на новые стандарты (экологические, цифровизация, автономные технологии).
🔹 5. Регуляторные и правовые риски
- Изменения в законодательстве: Новые экологические нормы (Евро-6 и далее), требования к безопасности, цифровизации транспорта — требуют инвестиций.
- Государственное вмешательство: Как часть «Ростеха», ГАЗ подвержен влиянию государственной политики, что может ограничивать коммерческую самостоятельность.
🔹 6. Репутационные и ESG-риски
- ESG-инвестирование: Многие международные фонды избегают инвестиций в компании, связанные с оборонкой или работающие в санкционных юрисдикциях.
- Экологические риски: Производство автомобилей связано с высоким уровнем выбросов и потребления ресурсов.
🔹 Потенциальные возможности (для баланса)
Несмотря на риски, у ГАЗа есть и сильные стороны:
- Крупнейший производитель коммерческого транспорта в России.
- Участие в госпрограммах (например, перевооружение МВД, «Почты России», «РЖД»).
- Развитие электромобилей (ГАЗ-Е, «Волга-Сити»).
- Импортозамещение и локализация производств.
✅ Вывод: Высокий уровень риска
Инвестиции в ГАЗ (прямые или через аффилированные активы) следует рассматривать как высокорисковые, особенно для частных инвесторов. Основные риски — санкционные, политические, ограниченная прозрачность и зависимость от государства.
Если вы имели в виду другую компанию с аббревиатурой ГАЗ (например, газовую компанию), уточните, пожалуйста, контекст.
5. Grundlegende Analyse
5.1. Aktionspreis und Preisprognose
Unter dem fairen Preis: Der aktuelle Preis ({Preis} {Währung}) ist niedriger als fair (799.26 ₽).
Preis Signifikant Unten ist fair: Der aktuelle Preis ({Preis} {Währung}) ist niedriger als fair zu {UNDRECTION_PRICE}%.
5.2. P/E
P/E vs Sektor: Der P/E -Unternehmensanzeige ({P_E}) ist niedriger als der des Sektors als Ganzes ({P_E_Sector}).
P/E vs Markt: Der P/E -Unternehmensanzeige (2.3) ist niedriger als der des gesamten Marktes ({P_E_Market}).
5.2.1 P/E Ähnliche Unternehmen
5.3. P/BV
P/BV vs Sektor: Die Firma P/BV -Anzeige ({P_BV}) ist höher als die des gesamten Sektors ({P_BV_SECTOR}).
P/BV vs Markt: Die Firma P/BV -Anzeige ({P_BV}) ist höher als der des gesamten Marktes ({P_BV_MARKET}).
5.3.1 P/BV Ähnliche Unternehmen
5.5. P/S
P/S vs Sektor: Der P/S Company Indicator (0.05) ist niedriger als der des Sektors als Ganzes ({P_S_SECTOR}).
P/S vs Markt: Der P/S Company Indicator (0.05) ist niedriger als der des gesamten Marktes ({P_S_MARKET}).
5.5.1 P/S Ähnliche Unternehmen
5.5. EV/Ebitda
EV/Ebitda vs Sektor: Der EV/EBITDA -Indikator des Unternehmens (3.21) ist höher als der des Sektors als Ganzes (-262.87).
EV/Ebitda vs Markt: Der EV/EBITDA -Indikator des Unternehmens (3.21) ist niedriger als der des gesamten Marktes (6.65).
6. Rentabilität
6.1. Noch und Einnahmen
6.2. Einkommen der Aktion - EPS
6.3. Vergangene Rentabilität Net Income
Der Trend der Rentabilität: Negativ und in den letzten 5 Jahren ist auf {Share_net_income_5_per_year}%gefallen.
Beschleunigung der Rentabilität: Die Rentabilität für das letzte Jahr ({Share_net_income_1}%) übertrifft die durchschnittliche Rentabilität über 5 Jahre ({Schare_net_income_5_per_year}%).
Rentabilität vs Sektor: Die Rentabilität für das letzte Jahr ({Share_net_income_1}%) unter der Rentabilität im Sektor ({Share_net_income_1_sector}%).
6.4. ROE
ROE vs Sektor: Das ROE der Firma ({Roe}%) ist höher als der des gesamten Sektors (3.36%).
ROE vs Markt: Der ROE des Unternehmens ({Roe}%) ist niedriger als der des gesamten Marktes (156.73%).
6.6. ROA
ROA vs Sektor: Die ROA der Firma ({Roa}%) ist niedriger als der des gesamten Sektors ({Roa_sector}%).
ROA vs Markt: Die ROA des Unternehmens ({Roa}%) ist niedriger als der des gesamten Marktes ({Roa_market}%).
6.6. ROIC
ROIC vs Sektor: Die ROIC -Firma ({ROIC}%) ist niedriger als die des gesamten Sektors (3.18%).
ROIC vs Markt: Die ROIC -Firma ({ROIC}%) ist niedriger als die des gesamten Marktes (18.34%).
7. Finanzen
7.1. Vermögen und Pflicht
Schuldenniveau: ({schuld_equity}%) In Bezug auf Vermögenswerte ziemlich niedrig.
Zunahme der Schulden: Über 5 Jahre stieg die Schulden mit {schuld_equity_5}% zu {Def_Equity}%.
Überschüssige Schulden: Die Schulden werden nicht auf Kosten des Nettogewinns gedeckt, dem Prozentsatz {schulden_income}%.
7.2. Gewinnwachstum und Aktienkurse
8. Dividenden
8.1. Dividendenrentabilität gegen Markt
Niedrige göttliche Rentabilität: Die Dividendenrendite des Unternehmens {div_yild}% unter dem Durchschnitt im Sektor '{div_ylld_sector}%.
8.2. Stabilität und Erhöhung der Zahlungen
Nicht die Stabilität von Dividenden: Die Dividendenrendite des Unternehmens {div_yild}% wird in den letzten 7 Jahren nicht stetig bezahlt, dsi = 0.
Schwaches Wachstum von Dividenden: Das Dividendeneinkommen des Unternehmens {div_yild}% ist schwach oder wächst in den letzten 5 Jahren nicht. Wachstum nur für {divden_value_share} Jahre.
8.3. Prozentsatz der Zahlungen
Beschichtungsdividenden: Aktuelle Zahlungen aus dem Einkommen (0%) sind nicht auf einem komfortablen Niveau.
Zahlen Sie das Abonnement
Weitere Funktionen und Daten zur Analyse von Unternehmen und Portfolio sind nach Abonnement verfügbar
Basierend auf Quellen: porti.ru
