Aktionsplan Blackstone Group
Die Hauptparameter
Grad
Unterschätzung
| Name | Bedeutung | Grad |
| P/S | 11.6 | 1 |
| P/BV | 6.77 | 1 |
| P/E | 47.51 | 3 |
Effizienz
| Name | Bedeutung | Grad |
| ROA | 6.63 | 2 |
| ROE | 36.95 | 9 |
| ROIC | 0 | 0 |
Dividenden
| Name | Bedeutung | Grad |
| Dividendenrendite | 2.5 | 6.25 |
| DSI | 0.8571 | 8.57 |
| Das durchschnittliche Wachstum der Dividenden | 8.97 | 10 |
Pflicht
| Name | Bedeutung | Grad |
| Debt/EBITDA | 1.89 | 7 |
| Debt/Ratio | 0.2826 | 10 |
| Debt/Equity | 1.23 | 8 |
Wachstumspuls
| Name | Bedeutung | Grad |
| Einnahmen, % | 117.48 | 10 |
| Ebitda, % | 296.06 | 10 |
| EPS, % | 11.78 | 2 |
Dividenden
| Dividende, % | Dividende | Nach den Ergebnissen des Zeitraums | Vorher kaufen | Das Datum der Schließung des Registers | Zahlung vor |
| 0.9% | 1.29 | III кв. 2025 | 31.10.2025 | 03.11.2025 | 18.11.2025 |
| 0.67% | 1.03 | II кв. 2025 | 01.08.2025 | 04.08.2025 | 19.08.2025 |
| 2.88% | 4.05 | I кв. 2025 | 25.04.2025 | 28.04.2025 | 13.05.2025 |
| 0.95% | 1.44 | IV кв. 2024 | 07.02.2025 | 10.02.2025 | 25.02.2025 |
| 2.09% | 3.45 | III кв. 2024 | 25.10.2024 | 28.10.2024 | 12.11.2024 |
| 0.71% | 0.82 | II кв. 2024 | 26.07.2024 | 29.07.2024 | 13.08.2024 |
| 0.71% | 0.83 | I кв. 2024 | 24.04.2024 | 26.04.2024 | 13.05.2024 |
| 0.73% | 0.94 | IV кв. 2023 | 31.01.2024 | 02.02.2024 | 19.02.2024 |
| 0.05% | 0.05 | II кв. 2022 | 17.08.2022 | 19.08.2022 | 05.09.2022 |
| 1.25% | 1.45 | IV кв. 2021 | 02.02.2022 | 04.02.2022 | 21.02.2022 |
KI-Analyse eines Unternehmens "Blackstone Group"
🏢 1. Общая информация о компании
Blackstone Group Inc. — одна из крупнейших в мире компаний в сфере альтернативных инвестиций. Основана в 1985 году Питером Петерсоном и Стивеном Шварцманом. Штаб-квартира — в Нью-Йорке.
Основные направления деятельности:
- Private Equity (Прямые инвестиции)
- Real Estate (Недвижимость) — крупнейший в мире частный инвестор в недвижимость
- Credit & Insurance (Кредитные стратегии и страхование) — через Blackstone Credit (ранее GSO)
- Hedge Funds (Альтернативные стратегии) — через Hedge Fund Solutions
- Infrastructure (Инфраструктура)
- Secondaries (Вторичные рынки PE/RE)
- Wealth Solutions — розничные инвестиции через Blackstone Personal Capital и других партнёров
📈 2. Финансовые показатели (по данным за 2023 год и Q1 2024)
| Показатель | Значение (около) | |
|---|---|---|
| Выручка (AUM - Assets Under Management) | ~ $1.05 трлн (на конец 2023) | |
| Чистая прибыль (GAAP) | ~ $7.5 млрд (2023) | |
| Операционная прибыль (Fee-Related Earnings, FRE) | ~ $2.3 млрд (2023) | |
| Доход на акцию (EPS, diluted) | ~ $10.50 (2023) | |
| Дивиденд (на акцию, годовой) | $5.80 (дивидендная доходность ~5.5%) | |
| P/E (Price-to-Earnings, текущий) | ~ 12–14x (ниже среднего по рынку) | |
| Цена акции (май 2024) | ~ $105–110 |
💼 3. Бизнес-модель и конкурентные преимущества
✅ Сильные стороны:
- Масштаб и диверсификация — лидер в альтинвестах с глобальным присутствием.
- Высокая рентабельность — бизнес по сбору фидов (management fees) и carried interest (процент от прибыли фондов) — высокомаржинальный.
- Сильная брендовая репутация — привлекает капитал от суверенных фондов, пенсионных систем, частных инвесторов.
- Успешная цифровизация и розничная стратегия — через Personal Capital и партнёрства с брокерами (например, Morgan Stanley).
- Рост AUM — несмотря на макроэкономическую нестабильность, AUM растёт за счёт новых фондов и рыночной переоценки.
⚠️ Риски:
- Зависимость от рынка альтернативных инвестиций — замедление M&A или выходов (exits) снижает carried interest.
- Процентные ставки — высокие ставки давят на оценки недвижимости и долговых активов.
- Регуляторные риски — рост внимания к ESG, налогам на carried interest, прозрачности.
- Конкуренция — KKR, Carlyle, Apollo, Ares, Brookfield.
📊 4. Анализ акций (BX)
📌 Оценка (Valuation)
- P/E ~12–14x — ниже S&P 500 (~20x), что может указывать на недооценку.
- P/B ~2.5x — умеренно.
- EV/EBITDA ~10x — привлекательно для компании с высокой маржой.
- Free Cash Flow Yield ~8% — высокий, что поддерживает дивиденды и выкуп акций.
📌 Дивидендная политика
- Дивиденд стабильный и растёт: с $0.04 (2010) до $5.80 (2023).
- Payout ratio ~55% от прибыли — устойчив.
- Дивидендная доходность ~5.5% — одна из самых высоких среди финансовых компаний.
📌 Рыночная динамика (2023–2024)
- Акции BX выросли на ~25% в 2023 году и продолжают расти в 2024.
- Причины: рост AUM, сильные результаты в недвижимости и кредите, восстановление рынка PE.
- Устойчивость к волатильности благодаря диверсификации.
🔮 5. Перспективы и прогнозы
✅ Позитивные факторы:
- Рост AUM — Blackstone продолжает запускать новые фонды (например, недвижимость в Азии, инфраструктура в США).
- Развитие розничного сегмента — доступ к миллионам частных инвесторов.
- Восстановление рынка выходов (exits) — IPO и M&A оживают в 2024, что увеличит carried interest.
- Рост прибыли от страхования — через Blackstone Insurance Solutions (приобретение Annuity и Life Co).
⚠️ Опасения:
- Медленное восстановление рынка коммерческой недвижимости — особенно офисов в США.
- Возможное замедление экономики — влияет на оценки активов.
- Высокие процентные ставки — пока держатся, давят на долговые стратегии.
📌 Рекомендации аналитиков (на май 2024)
| Показатель | Значение | |
|---|---|---|
| Средняя целевая цена | $120–125 | |
| Рейтинги | ~70% «Покупать», 25% «Держать», 5% «Продавать» | |
| Ключевые брокеры | Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley — позитивны |
🧩 Вывод: стоит ли покупать BX?
| Критерий | Оценка | |
|---|---|---|
| Для дивидендных инвесторов | ✅ Отличный выбор — высокая и растущая доходность | |
| Для роста капитала | ✅ Умеренный потенциал роста (10–20% в 2–3 года) | |
| Для консервативных инвесторов | ⚠️ Умеренный риск — зависит от цикличных рынков | |
| Общая рекомендация | "Покупать" с долгосрочным горизонтом (3–5 лет) |
📎 Дополнительно: что отслеживать
- Отчёты по AUM (каждый квартал)
- Уровень realized carried interest
- Динамика рынка коммерческой недвижимости (особенно офисов)
- Изменения в процентных ставках (Fed)
- Новости по регулированию альтернативных инвестиций
Preise
| Preis | Min. | Max. | Ändern | Veränderungen in der Branche | Änderungen im Index | |
| Gestern | 151.39 $ | 0 $ | 0 $ | +0.502 % | 0 % | 0 % |
| Woche | 143.43 $ | 151.39 $ | 152.15 $ | +6.08 % | 0 % | 0 % |
| Monat | 146.64 $ | 136.53 $ | 152.15 $ | +3.76 % | 0 % | 0 % |
| 3 Monate | 167.34 $ | 136.53 $ | 188.68 $ | -9.08 % | 0 % | 0 % |
| Sechs Monate | 137.76 $ | 135.69 $ | 188.68 $ | +10.45 % | 0 % | 0 % |
| Jahr | 189.02 $ | 120.07 $ | 192.41 $ | -19.51 % | 0 % | 0 % |
| 3 Jahre | 124.53 $ | 72.47 $ | 199.05 $ | +22.18 % | 0 % | 0 % |
| 5 Jahre | 62.21 $ | 61.65 $ | 199.05 $ | +144.57 % | 0 % | 0 % |
| 10 Jahre | 15.35 $ | 22.96 $ | 199.05 $ | +891.21 % | 0 % | 0 % |
| Der bisherige Jahresverlauf | 175.69 $ | 120.07 $ | 188.68 $ | -13.4 % | 0 % | 0 % |
Grundbesitzer
| Institutionell | Volumen | Aktie, % |
| Vanguard Group Inc | 70 000 000 | 9.61 |
| Blackrock Inc. | 51 000 000 | 6.94 |
| Morgan Stanley | 31 000 000 | 4.3 |
| State Street Corporation | 30 000 000 | 4.2 |
| JPMorgan Chase & Co | 24 000 000 | 3.38 |
| Capital World Investors | 20 000 000 | 2.8 |
| Geode Capital Management, LLC | 16 000 000 | 2.24 |
| Bank of America Corporation | 11 000 000 | 1.55 |
| Royal Bank of Canada | 9 000 000 | 1.31 |
| Capital International Investors | 9 000 000 | 1.27 |
In ETF enthalten
| ETF | Aktie, % | Rentabilität für das Jahr, % | Kommission, % |
| North Shore Dual Share Class ETF | 3.13 | 0 | 0.85 |
| Trajan Wealth Income Opportunities ETF | 2.0894 | 1.23 | 0.85 |
| iShares Morningstar Large-Cap Value ETF | 0.23391 | 43.35 | 0.25 |
| iShares Morningstar Large-Cap ETF | 0.22729 | 182.91 | 0.03 |
| iShares Morningstar Large-Cap Growth ETF | 0.22024 | 210.85 | 0.04 |
| Columbia U.S. ESG Equity Income ETF | 0.19456 | -2.48 | 0.35 |
Ähnliche Unternehmen
Das Management des Unternehmens
| Aufsicht | Berufsbezeichnung | Zahlung | Geburtsjahr |
| Mr. Stephen Allen Schwarzman B.A., M.B.A. | Chairman, CEO & Co-Founder | 119.78M | 1947 (78 Jahre) |
| Mr. Michael S. Chae J.D. | Chief Financial Officer | 14.25M | 1968 (57 Jahre) |
| Mr. John Gary Finley | Chief Legal Officer | 6.59M | 1957 (68 Jahre) |
| Mr. Joseph Patrick Baratta | Global Head of Private Equity & Director | N/A | 1971 (54 Jahre) |
| Mr. William J. Stein | Senior Managing Director of Real Estate- New York | N/A | 1962 (63 Jahre) |
| Mr. Robert Christopher Heady | Senior MD - Hong Kong, Head of Asia Real Estate & Chairman of Asia Pacific | 4.93M | |
| Mr. Michael B. Nash | Senior MD of Real Estate & Co-Founder and Chairman of Blackstone Real Estate Debt Strategies | N/A | 1961 (64 Jahre) |
| Mr. Jonathan D. Gray CIMA | General Partner, President, COO & Director | 87.83M | 1969 (56 Jahre) |
| Mr. Mustafa M. Siddiqui | Former Senior MD of BXMA - New York & Co-Head of Strategic Capital Group | N/A | |
| Mr. Vikrant Sawhney J.D. | Chief Administrative Officer & Global Head of Institutional Client Solutions | 14.8M |
Informationen über das Unternehmen
Webseite: http://www.blackstone.com
Über das Unternehmen Blackstone Group
Blackstone Group Inc. - это альтернативная фирма по управлению активами, специализирующаяся на недвижимости, прямых инвестициях, решениях для хедж-фондов, кредитов, вторичных фондов фондов, государственного долга и акционерного капитала, а также стратегий с несколькими классами активов. Фирма обычно инвестирует в компании на ранней стадии. Он также предоставляет услуги на рынках капитала. Сегмент недвижимости специализируется на оппортунистических, основных + инвестициях, а также на инвестиционных возможностях в долговые обязательства, обеспеченные коммерческой недвижимостью, и на стабильной коммерческой недвижимости, ориентированной на доход, в Северной Америке, Европе и Азии. Корпоративный частный инвестиционный бизнес компании проводит транзакции по всему миру с использованием различных типов транзакций, включая крупные выкупы, выкупы со средней капитализацией, платформы для покупки и строительства, что включает в себя несколько приобретений за одну управленческую команду и платформу, а также проекты роста капитала / развития. с привлечением значительных миноритарных инвестиций в действующие компании и проекты развития новых предприятий в сфере энергетики и энергетики, финансовых услуг, здравоохранения, наук о жизни, корпоративных и потребительских технологий, а также потребительских технологий. Его бизнес хедж-фондов управляет широким спектром смешанных и индивидуальных решений для фондов, а его кредитный бизнес фокусируется на ссудах и ценных бумагах компаний неинвестиционного уровня, распределенных по структуре капитала, включая приоритетный долг, субординированный долг, привилегированные акции и обыкновенные акции. Blackstone Group Inc. была основана в 1985 году и имеет штаб-квартиру в Нью-Йорке, штат Нью-Йорк, а также дополнительные офисы в Азии, Европе и Северной Америке.
Часто задаваемые вопросы по акции Blackstone Group
-
Как купить акции Blackstone Group?
Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли. Укажите название компании или тикер — BX. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 1 акции.
-
Какой налог на доходы физических лиц (НДФЛ)?
Если были начислены дивиденды или получена прибыль в результате операций купли-продажи акций BX. Согласно российским законам берется налог на доходы в следующем размере:
- для резидентов РФ — 13% от полученной прибыли;
- для резидентов РФ — 15%, если общий годовой доход превысил 5 млн руб. При этом повышенная ставка применяется исключительно к размеру дохода, превышающему 5 млн рублей за отчетный год;
- для нерезидентов РФ — 15% от всей суммы полученной прибыли.
Российские брокеры как налоговые агенты сами удерживают налог с граждан страны при начислении дивидендов, а также при выводе с брокерского счета денежных средств и/или в начале года, следующего за отчетным.
-
Можно ли получить налоговые льготы по акциям Blackstone Group?
В настоящее время в Российской Федерации можно получить налоговые льготы на доходы от инвестиционной деятельности, если:
- купить акции BX на брокерском счете и не продавать их дольше 3 лет;
- приобрести бумаги через ИИС и не выводить из него средства более 3 лет с момента открытия.
-
Какая цена акции Blackstone Group (BX) сегодня?
Текущая цена акции Blackstone Group на 10.12.2025 года составляет 143.43 . Котировки Blackstone Group с начала года изменилась на -13.4% - и в рублях изменение было на -23.54 .
Котировки Blackstone Group (BX) в этом месяце за Dezember изменилась на +6.64% и в рублях изменение было на +9.48 рублей. -
Какие дивиденды у акции Blackstone Group (BX) сегодня?
Текущие дивиденды у акции Blackstone Group на 10.12.2025 года составляет 3.25 $. А дивидендная доходность акций BX - 2.91%.
Basierend auf Quellen: porti.ru
