Aktionsplan INARCTICA (Русская аквакультура)
Die Hauptparameter
Grad
Unterschätzung
| Name | Bedeutung | Grad |
| P/S | 1.85 | 6 |
| P/BV | 1.28 | 7 |
| P/E | 3.45 | 10 |
Effizienz
| Name | Bedeutung | Grad |
| ROA | 21.9 | 7 |
| ROE | 36.3 | 9 |
| ROIC | 33.56 | 9 |
Dividenden
| Name | Bedeutung | Grad |
| Dividendenrendite | 8.24 | 8.24 |
| DSI | 0.8571 | 8.57 |
| Das durchschnittliche Wachstum der Dividenden | 26.02 | 10 |
Pflicht
| Name | Bedeutung | Grad |
| Debt/EBITDA | 1.83 | 7 |
| Debt/Ratio | 0.3497 | 10 |
| Debt/Equity | 0.3882 | 10 |
Wachstumspuls
| Name | Bedeutung | Grad |
| Einnahmen, % | 278.43 | 10 |
| Ebitda, % | 206.42 | 10 |
| EPS, % | 141.59 | 10 |
Dividenden
| Dividende, % | Dividende | Nach den Ergebnissen des Zeitraums | Vorher kaufen | Das Datum der Schließung des Registers | Zahlung vor |
| 1.6% | 10 | IV кв. 2024 | 02.07.2025 | 04.07.2025 | 21.07.2025 |
| 3.3% | 20 | III кв. 2024 | 27.11.2024 | 29.11.2024 | 16.12.2024 |
| 1.6% | 10 | II кв. 2024 | 01.10.2024 | 03.10.2024 | 18.10.2024 |
| 1.2% | 10 | I кв. 2024 | 03.07.2024 | 05.07.2024 | 22.07.2024 |
| 1.2% | 10 | IV кв. 2023 | 03.07.2024 | 05.07.2024 | 22.07.2024 |
| 2.3% | 19 | III кв. 2023 | 05.12.2023 | 07.12.2023 | 22.12.2023 |
| 1.7% | 16 | II кв. 2023 | 19.09.2023 | 21.09.2023 | 06.10.2023 |
| 1.6% | 10 | I кв. 2023 | 05.07.2023 | 07.07.2023 | 24.07.2023 |
| 2.4% | 15 | III кв. 2022 | 12.12.2022 | 14.12.2022 | 29.12.2022 |
| 2.4% | 15 | II кв. 2022 | 05.09.2022 | 07.09.2022 | 22.09.2022 |
KI-Analyse eines Unternehmens "INARCTICA (Русская аквакультура)"
Ниже — анализ перспектив и рисков по акциям INARCTICA (Русская аквакультура) на 2024–2025 годы.
✅ Перспективы (Плюсы)
1. Растущий глобальный спрос на морепродукты и лосось
- Потребление рыбы растёт, особенно в азиатских странах (Китай, Япония, Южная Корея).
- Осознанность потребителей в сторону здорового питания способствует росту спроса на натуральную морскую рыбу.
2. Монопольная позиция на рынке аквакультуры в России
- INARCTICA — крупнейшая компания по выращиванию лосося в России.
- Занимает доминирующее положение на внутреннем рынке и активно развивает экспорт.
3. Расширение производственных мощностей
- Компания реализует масштабные инвестиционные проекты:
- Строительство новых рыбоводных комплексов (в Приморье, Камчатке, Сахалине).
- Внедрение технологий замкнутого цикла (RAS) для выращивания молоди.
- Планируется рост объёмов производства до 100+ тыс. тонн в год к 2030 году (сейчас ~40 тыс. тонн).
4. Высокая рентабельность и прибыльность
- Компания демонстрирует высокие показатели EBITDA (часто >60%).
- Успешное управление издержками и вертикальная интеграция (от малька до упакованной продукции).
5. Поддержка государства
- Проекты компании входят в приоритетные отрасли развития Дальнего Востока.
- Получает льготы, субсидии, льготные кредиты (в т.ч. от ВЭБ.РФ и ДОМ.РФ).
6. Развитие переработки и брендинга
- Выход на премиальные сегменты: замороженная, охлаждённая, свежая рыба, полуфабрикаты.
- Развитие собственных брендов (например, "Акватика") и прямые поставки в ритейл.
7. Экспортная диверсификация
- Снижение зависимости от Китая: наращивание поставок в Южную Корею, Вьетнам, страны СНГ, потенциально — Ближний Восток.
⚠️ Риски и угрозы
1. Зависимость от природных факторов
- Успех вылова и выращивания зависит от:
- Температуры воды.
- Наличия кормовой базы.
- Вспышек болезней (например, ISA — инфекционная анемия лосося).
- В 2023 году были сообщения о проблемах с выживаемостью молоди.
2. Экологические и регуляторные риски
- Ужесточение экологических норм в РФ и за рубежом.
- Возможность приостановки деятельности из-за жалоб экологов (например, на загрязнение или влияние на диких лососей).
3. Геополитика и экспортные ограничения
- Санкции и ограничения на экспорт могут повлиять на логистику и доступ к технологиям.
- Зависимость от импортного оборудования (например, для RAS-систем).
4. Конкуренция и импорт
- Рост конкуренции со стороны:
- Норвежского и чилийского лосося (даже несмотря на санкции).
- Внутренних игроков (например, "Русский лосось", "АкваЛео").
- Дешёвый импорт (в т.ч. серый) может давить на цены.
5. Ценовая волатильность
- Цена на лосось подвержена колебаниям из-за:
- Сезонности.
- Спроса в Китае (особенно перед праздниками).
- Курса рубля.
6. Высокая оценка акций
- Акции RNLC часто торгуются с высоким мультипликатором (P/E > 20–25), что делает их уязвимыми к коррекции при любых негативных новостях.
- Рынок может переоценивать темпы роста.
7. Проблемы с логистикой и инфраструктурой ДВ
- Дорогая и сложная транспортировка с Дальнего Востока.
- Недостаток холодильных мощностей и логистических хабов.
📈 Финансовые показатели (на 2023–2024)
- Выручка (2023): ~75 млрд руб. (+30% г/г)
- Чистая прибыль: ~20–25 млрд руб.
- EBITDA margin: >60%
- Дивиденды: Компания платит дивиденды (в 2023 году — ~4–5 руб. на акцию, доходность ~3–4%).
- Капитализация (май 2024): ~180–200 млрд руб.
📌 Вывод: стоит ли инвестировать?
| Критерий | Оценка | |
|---|---|---|
| Рост | ✅ Высокий потенциал роста до 2030 | |
| Стабильность | ⚠️ Зависит от природы и цен | |
| Дивиденды | ✅ Умеренные, но стабильные | |
| Оценка | ⚠️ Перегрета, возможна коррекция | |
| Риски | 🟡 Высокие (природные, регуляторные) |
🎯 Рекомендации:
- Для долгосрочных инвесторов: INARCTICA — интересный актив с высоким потенциалом, но только при условии диверсификации портфеля.
- Для краткосрочных спекулянтов: Акции волатильны, возможны резкие движения на новостях (урожай, экспорт, болезни).
- Вход лучше осуществлять на просадках, избегая пиков эйфории.
- Следить за отчётами компании, сезонностью вылова (лето–осень) и экспортной динамикой.
🔍 На что смотреть в ближайшее время:
- Результаты сезона 2024 (выживаемость молоди, объёмы вылова).
- Прогресс в строительстве новых комплексов.
- Динамика цен на лосось на азиатских рынках.
- Дивидендная политика (ожидается сохранение выплат).
Preise
| Preis | Min. | Max. | Ändern | Veränderungen in der Branche | Änderungen im Index | |
| Gestern | 484.5 ₽ | 484.8 ₽ | 497 ₽ | +1.4 % | 0 % | 0 % |
| Woche | 485.5 ₽ | 481.5 ₽ | 491.3 ₽ | +1.19 % | 0 % | 0 % |
| Monat | 487.5 ₽ | 470 ₽ | 491.3 ₽ | +0.7795 % | 0 % | 0 % |
| 3 Monate | 589 ₽ | 470 ₽ | 589 ₽ | -16.59 % | 0 % | 0 % |
| Sechs Monate | 593.5 ₽ | 470 ₽ | 653.5 ₽ | -17.22 % | 0 % | 0 % |
| Jahr | 546.5 ₽ | 470 ₽ | 768.5 ₽ | -10.1 % | 0 % | 0 % |
| 3 Jahre | 533 ₽ | 470 ₽ | 1 050 ₽ | -7.82 % | 0 % | 0 % |
| 5 Jahre | 197 ₽ | 240.5 ₽ | 1 050 ₽ | +149.39 % | 0 % | 0 % |
| 10 Jahre | 52.79 ₽ | 26.66 ₽ | 1 050 ₽ | +830.65 % | 0 % | 0 % |
| Der bisherige Jahresverlauf | 607 ₽ | 470 ₽ | 768.5 ₽ | -19.06 % | 0 % | 0 % |
Bindungen INARCTICA (Русская аквакультура)
| Name | Die Rentabilität des Gutscheins der Technologie. Preise, % | Die Rentabilität der Rückzahlung, % | Preis, % | Die Häufigkeit der Zahlungen | Datum der Unterkunft | Das Datum des Angebots | Das Datum der Rückzahlung |
Инаркт2Р5
RU000A10DHV3
|
0 | 17.16 | 100.3 | 30 | 19-11-2025 | — | 03-11-2028 |
|
Инаркт2Р4
RU000A10DHX9
|
15.39 | 15.77 | 102.39 | 30 | 19-11-2025 | — | 03-11-2028 |
|
Инаркт2Р2
RU000A10B8R9
|
17.75 | 16.22 | 107.02 | 91 | 07-04-2025 | — | 03-04-2028 |
|
Инаркт2Р3
RU000A10B8P3
|
0 | 17.25 | 101 | 30 | 07-04-2025 | — | 22-03-2028 |
|
Инаркт2Р1
RU000A107W48
|
14.46 | 16.5 | 98.57 | 91 | 01-03-2024 | — | 26-02-2027 |
Insiderhandel
| Insider | Das Datum der Transaktion | Datum der Offenlegung | Typ | Preis | Volumen | Menge | Teilen an, % | Teilen nach, % | Dokumentieren |
| ИГС Инвест Портфельный инвестор, в интересах Соснов И.Г. |
20.11.2023 | 21.11.2023 | Verkauf | 947 | 19 022 300 000 | 20086857 | 0 | 22.86 | System |
| Соснов Илья Геннадьевич Стратегический инвестор |
20.11.2023 | 21.11.2023 | Verkauf | 947 | 19 022 300 000 | 20086857 | 24.94 | 2.09 | System |
| ООО "Русское море - Аквакультура" Подконтрольная эмитенту организация |
23.12.2021 | 24.12.2021 | Kaufen | 566.5 | 5 211 800 | 9200 | 1.92 | 1.93 | System |
Grundbesitzer
In ETF enthalten
| ETF | Aktie, % | Rentabilität für das Jahr, % | Kommission, % |
БПИФ Первая Халяльные инвест
|
1.91 | -14.51 | 1.1 |
БПИФ Первая Акции ср.и мал.кап
|
1.71 | -12.86 | 1.7 |
Ähnliche Unternehmen
Das Management des Unternehmens
| Aufsicht | Berufsbezeichnung | Zahlung | Geburtsjahr |
| Mr. Ilya G. Sosnov | General Director | N/A | 1978 (47 Jahre) |
| Mr. Grigory A. Mironenko | Corporate Secretary | N/A | |
| Mr. Grigoriy Mironenko | Corporate Secretary | N/A |
Informationen über das Unternehmen
Webseite: https://inarctica.com
Über das Unternehmen INARCTICA (Русская аквакультура)
ПАО «Русская Аквакультура» — лидер на российском рынке товарной аквакультуры, специализирующийся на выращивании красной рыбы – атлантического лосося и радужной форели. До 2015 назывались ГК «Русское море».
Выручка: Лосось 60%, Форель 40%.
Портфель ПАО «Русская Аквакультура» насчитывает 36 участков на озерах в Карелии и в акваториях Баренцева и Белого морей для товарного выращивания семги и форели. Общий объем потенциального выращивания составляет около 50 тыс. тонн, потенциально покрывающий весь объем потребления семги и форели в России.
48,44% компании принадлежит Максиму Воробьеву, брату губернатора Московской области
ПАО «Русская Аквакультура» присутствует в двух сегментах:
- Товарное выращивание радужной форели в Республике Карелия.
- Товарное выращивание атлантического лосося в Мурманской области.
Часто задаваемые вопросы по акции INARCTICA (Русская аквакультура)
-
Как купить акции INARCTICA (Русская аквакультура)?
Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли. Укажите название компании или тикер — AQUA. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 1 акции.
-
Какой налог на доходы физических лиц (НДФЛ)?
Если были начислены дивиденды или получена прибыль в результате операций купли-продажи акций AQUA. Согласно российским законам берется налог на доходы в следующем размере:
- для резидентов РФ — 13% от полученной прибыли;
- для резидентов РФ — 15%, если общий годовой доход превысил 5 млн руб. При этом повышенная ставка применяется исключительно к размеру дохода, превышающему 5 млн рублей за отчетный год;
- для нерезидентов РФ — 15% от всей суммы полученной прибыли.
Российские брокеры как налоговые агенты сами удерживают налог с граждан страны при начислении дивидендов, а также при выводе с брокерского счета денежных средств и/или в начале года, следующего за отчетным.
-
Можно ли получить налоговые льготы по акциям INARCTICA (Русская аквакультура)?
В настоящее время в Российской Федерации можно получить налоговые льготы на доходы от инвестиционной деятельности, если:
- купить акции AQUA на брокерском счете и не продавать их дольше 3 лет;
- приобрести бумаги через ИИС и не выводить из него средства более 3 лет с момента открытия.
-
Какая цена акции INARCTICA (Русская аквакультура) (AQUA) сегодня?
Текущая цена акции INARCTICA (Русская аквакультура) на 12.12.2025 года составляет 491.3 рубль. Котировки INARCTICA (Русская аквакультура) с начала года изменилась на -19.06% - и в рублях изменение было на -115.7 рублей .
Котировки INARCTICA (Русская аквакультура) (AQUA) в этом месяце за Dezember изменилась на +3.65% и в рублях изменение было на +17.3 рублей. -
Какие дивиденды у акции INARCTICA (Русская аквакультура) (AQUA) сегодня?
Текущие дивиденды у акции INARCTICA (Русская аквакультура) на 12.12.2025 года составляет 50 ₽. А дивидендная доходность акций AQUA - 8.24%.
-
Какая дивидендная политика компании INARCTICA (Русская аквакультура)?
В дивидендной политике Инарктики не прописывают долю от прибыли по МСФО, направляемую на выплаты. Однако уточняют, что дивиденды платят при условии наличия чистой прибыли по РСБУ и долговой нагрузки по коэффициенту Чистый долг/EBITDA не превышающей 3,5х. Менеджмент планирует придерживаться регулярных дивидендных выплат (как годовых так и промежуточных - обычно три раза в год) при условии отсутствия реализовавшихся биологических рисков, при благоприятных операционных показателях, сбалансированной долговой нагрузке и достаточном финансировании инвестиционной программы.
Basierend auf Quellen: porti.ru
