Вчера подобрал сильно подешевевший #NVTK в портфель. Не могу сказать, что сильно в восторге от этой компании, но взял, скорее как идею на будущее, так как акция скорректировалась до своих пятилетних минимумов и риск того, что она пойдет сильно ниже значительно меньше вероятности роста на каком-то среднесрочном позитиве, то есть матожидание в мою пользу.

‼️Еще не смотрел детально последнюю отчетность эмитента, но по прошлогоднему отчету помню, что эмитент плохо детализировал финансовые данные, не раскрывая структуру баланса обязательств - и это, конечно, основной негативный фактор для долгосрочного инвестора.

Но сейчас поговорим о текущей ситуации с бизнесом.

🟧 Компания попала под мощнейший каток жесточайших западных санкций - но это уже в цене.

🟩 Особое внимание уделяется проекту Арктик СПГ-2, который находится в стадии развития. Это стратегически важный проект для компании, способный значительно увеличить её производственные мощности и экспортные возможности.

🟧 Но с ним все не так просто. Вопреки санкциям, Леониду Михельсону удалось построить первую линию арктического плавучего завода и отправить ее по Северному морскому пути на Ямал. США заявляют, что намерены задушить предприятие. В проекте предусмотрены еще две технологические линии.

🟩 Арктический проект - это будущее, и на развитие северных местораждений нацелены также и США, что свидетельствует о нарастающей конкурентной борьбе и интересе к Арктике, поэтому простым развитие не будет. Но это, в тоже время, свидетельствует о перспективности направления. Надо понимать, что компнии у которых все безоблачно, уже стоят дорого и заработать на них хорошо не получится.

💡Поэтому эта идея на долгосрочном горизонте.

🟧 Вторая «боль» эмитента - это собственный танкерный флот, необходимый для обеспечения логистической поддержки и транспортировки продукции, особенно в условиях растущего спроса на СПГ.

Танкеры «Петр Капица», «Лев Ландау» и «Жорес Алферов» первоначально строились по заказу «Совкомфлота», однако контракт был расторгнут еще в 2022 году. Далее заказчиком стали кипрские компании, которые также угодили в санкционный список США как дочерние структуры «Совкомфлота».

Танкеры ледового класса «Илья Мечников», «Николай Семенов» и «Николай Басов» также задерживаются якобы из-за нехватки рабочей силы на южнокорейской верфи 🥴.

💼 С учетом высокого риска, низкой стоимости акций и перспективности отрасли в целом, считаю разумным держать небольшой процент от портфеля в #NVTK как ставку на оптимистичное развитие событий. В случае реализации оптимистичного сценария это позволит зафиксировать хорошую прибыль на переоценке стоимости акций рынком.

☝🏻Если же эта идея не выгорит, я все-таки не ожидаю сильной просадки в акциях, так как в районе 1000₽ заметны сильный спрос со стороны крупных покупателей.

💬 Коллеги, а какое ваше мнение по НОВАТЕК? Поделитесь им в комментариях.

🔔 Если у вас нет времени на анализ отчетностей эмитентов, но хочется покупать осмысленно, следите за моими публикациями, подписавшись на профиль.