SingularMarkets
🎯Финансовые результаты «Транснефти»: выше ожиданий рынка
📈 Выручка Транснефти в 1кв 2024 выросла до 369 млрд руб. (+5%) на фоне роста тарифов на транспортировку нефти. EBITDA увеличилась до 160 млрд руб. чистая прибыль - до 91,9 млрд руб. (+80% кв/кв), что выше рыночного консенсуса. Поддержку чистой прибыли оказал рост финансовых доходов.
📣 На этой неделе может быть объявлена рекомендация совета директоров по дивидендам за 2023 г. Прогнозы составляют 180-190 руб/акц, что в среднем соответствует доходности 11%.
📊 Мы оцениваем вклад результатов первого квартала в размер годовых дивидендов на уровне 61 руб./акц. (доходность - 3,6%).
🚀 Учитывая вероятность перехода компании на выплату дивидендов два раза в год, доходность Транснефти на ближайшие 12 месяцев может превысить 16%.
⚖️ Долговая нагрузка Транснефти остается на приемлемом уровне. Общий долг компании снизился до 328 млрд руб., а чистая денежная позиция достигла 196 млрд руб. На счетах компании с учетом депозитов накоплено 525 млрд руб.
✅ Мв позитивно оцениваем результаты Транснефти и продолжаем удерживать акции компании в стратегиях Ультра и Легкий старт в ожидании новостей по дивидендам.
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.
Больше информации на моём канале
Vlad_pro_Dengi
FinDay
Raptor_Capital
