Что такое ключевая ставка ЦБ и на что она влияет⁉️

Всем доброго дня, инвесторы!☕️

👨🏻‍🎓Давайте разбираться, что такое ключевая ставка, как её изменение влияет на экономику, и почему она так важна.

💡Ключевая ставка — это процент, под который Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам и принимает их деньги на депозиты. Изменение ключевой ставки влияет на спрос через ставки в экономике и в конечном итоге – на инфляцию. ЦБ при этом опирается на макроэкономику и учитывает ситуацию на финансовых рынках.

⭕️ Пример:
Сбербанк может взять у ЦБ кредит на 10 млрд рублей под 7,5% годовых и использовать эти средства для выдачи ипотечных займов по ставке 8,5%. Разница между этими процентами — это доход Сбербанка, из которого он гасит свои обязательства перед ЦБ и получает прибыль (цифры для наглядности).

Кроме того, банк может временно разместить свободные средства в ЦБ, например, положить 1 млрд рублей на 5 дней под те же 7,5%. При таком подходе заработок составит чуть больше 1 млн рублей за 5 дней — ощутимая сумма.

📊Как изменения ключевой ставки влияют на экономику и население?

📈ПОВЫШЕНИЕ СТАВКИ:

🔻Физические и юридические лица:

•Ставки по депозитам растут, что выгодно для вкладчиков.
•Кредиты становятся дороже.

🔻 Инвесторы:

•Доходность облигаций увеличивается.
•Возможна коррекция на рынке акций. Однако для долгосрочных инвесторов это шанс усилить позиции по привлекательным ценам.

🔻 Банки:

•Кредиты выдаются под более высокую ставку.
•Растут расходы из-за увеличения ставок по депозитам.

🔻 Экономика страны:

•Рост ставок по депозитам снижает потребление, что помогает бороться с инфляцией и стабилизировать экономику.
•Замедление экономического роста из-за снижения активности.

📉СНИЖЕНИЕ СТАВКИ:

🔸Физические и юридические лица:

▪️Кредиты становятся доступнее.
▪️Проценты по депозитам снижаются, делая их менее привлекательными.

🔸Инвесторы:

▪️Рост рынка акций становится более вероятным.
▪️Падает доходность облигаций, хотя в моменте можно заработать на их росте при снижении ставок.

🔸Банки:

▪️Снижаются расходы на выплату процентов по депозитам.
▪️Уменьшается доходность кредитных операций.

🔸Экономика:

▪️Дешёвое финансирование ускоряет экономический рост.
▪️Растёт потребление, что может привести к повышению цен. Например, в 2020 году льготные ипотечные программы вызвали скачок цен на недвижимость. Это конечно минус. Но без дешевый денег не будет развития.

👉🏻ВЛИЯНИЕ НА ФОНДОВЫЙ РЫНОК:

🔴АКЦИИ:

🔹Финансовые затраты компаний:
Повышение ставки увеличивает стоимость обслуживания корпоративных долгов, что снижает прибыль и может приводить к падению котировок. При снижении ставки ситуация обратная.

🔹Дивиденды:
Снижение прибыли может уменьшить выплаты. Высокая ставка делает дивиденды менее привлекательными по сравнению с банковскими депозитами. Например, при ставке 10% дивиденды в 6,5–7% уже не выглядят привлекательно.

🔹Потребление:
Повышение ставки сокращает спрос, особенно страдают компании чьи товары не являются товарами первой необходимости. Всё это может негативно сказываться на целых секторах.

🔴ОБЛИГАЦИИ:

🔹При росте ставки цена облигаций падает. При снижении — растёт относительно номинала. Это особенно заметно было в 2022 году и остаётся актуальным.

✅ Ключевая ставка — важнейший макроэкономический показатель. Она влияет на экономику, финансовые рынки и повседневную жизнь. Следить за её изменениями стоит не только инвесторам, но и всем остальным людям.

🚀Если было полезно, ставьте реакции и подписывайтесь!

#Обучение #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #анализ #новичкам #пульс #акции #хочу_в_дайджест