РФ рынок: что нас ждет сегодня

Индекс МосБиржи в четверг закрылся в ноль на 2747 пунктах, хотя в моменте показывал рост на 1%.
Юань упал на 0,64% до 13,4.
Нефть все так же на $73.

Компании:
1)Okey: реорганизиация.
У компании было 2 бизнеса:
1)Медленно растущие гипермаркеты:
2)Дискаунтеры Да!

Выделяем дешевый бизнес, навешиваем на него долг, продаем за долг - причесываем основной бизнес дискаунтеров.
Да, дискаунтеры за последний год сильно замедлились, но все равно остаются  интересными - будет эдакий Fix Price от мира продуктового ритейла.


Менеджмент является промежуточным звеном, потенциально Лента могла выступить покупателем гиперов, это единственный игрок который умеет ими управлять и до сих пор в игре. На этом  акции синего ритейлера в том числе и взбудоражилась.

Сам o’key остается сложным кейсом - компания прописана не в РФ и не хочет переезжать, но если навесят все 35 миллиардов долга на гиперы, то может быть интересно даже с учетом всех рисков. Увидем эффект девелериджа и иксов по прибыли, что может дать супер переоценку.
Но нужно ждать годового отчета в марте, это супер ковбойская идея.

2)Моторика: делает M&A.
Моторика это разработчик и производитель киберпротезов. 
Производитель протезов купил 50,1%  завода по производству инвалидных колясок «ЗСО», это один из крупнейших игроков на рынке - делает более 40’000 колясок.
Потенциально, это может быть новое IPO, происходит консолидация активов перед выходом на биржу.
Моторика это очень социальный бизнес - сильно повышают уровень жизни у людей с ограниченными возможностями здоровья.

Стратегии:
Тут продаем сильно выросшие акции, например, Транснефть выросла на 20% с момента покупки - и это всего за неделю!
Дивдоходность акции упала с 16,2% до 13%, акция из супер дешевых становятся дешевыми.
Покупаем, то что еще не успело вырасти и во второй волне роста будет перформить лучше рынка. 

Что удивительно, лучшие результаты за последнюю неделю показывают не эшелоны, а голубые фишки - Сбер, Газпром, Транснефть, Роснефть.
Во 2-3 эшелоне торгуют физики, которые пока не верят в рост (судя по фьючу на Индекс МосБиржи и новым притокам в LQDT).


Резюме:
Рынок продолжает расти, институты продолжают покупать акции.
Активы в фондах денежного рынка пробили триллион - в среду пришли дивиденды Лукойла, 16 миллиардов рублей пошло не на покупку акций, а на покупку ликвидности.Физики продолжают активно наращивать нетто-шорт по индексу мосбиржи, за последние 2 дня нарастили на 10’000 контрактов. В пятницу-субботу можем увидеть продолжение выноса вверх, шортисты не рискнут переносить позиции в Новый год.
Поэтому, пока продолжаю оставаться в лонг позициях, но по мере роста сокращая экспозицию на акции.
Вчера начали приходить дивиденды от Head.
P.S Завтра биржа работает - не забываем.

#OKEY #LENT
[&Стратегия роста РФ](https://www.tbank.ru/invest/strategies/2abefd99-0593-4cc7-9373-268f19677cab) [&Стратегия роста v 2.0](https://www.tbank.ru/invest/strategies/15d55b73-3a4e-49a4-a022-e387907f3bfc)