State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF

Портфель SPDR S&P 600 Small Cap ETF (SPSM) отслеживает индекс акций компаний с малой капитализацией в США. Инвестиционный тезис, лежащий в основе инвестиций с небольшой капитализацией, - это фактор роста, который сопровождает эти ценные бумаги. В то время как компании с высокой капитализацией уже достигли своего пика, более мелкие компании могут стать следующим гигантом. Обратной стороной инвестиций с малой капитализацией является дополнительный риск. Изменения в регулировании, доступности кредитов или жизнеспособности продукта могут вызвать резкое падение цен на акции. Хотя некоторая подверженность этим небольшим компаниям является здоровой для портфеля, распределение должно быть относительно низким, поскольку этот сегмент рынка испытывает крайнюю волатильность. Инвесторы в ETF, ориентированные на тотальный рынок, уже имеют некоторую долю акций компаний с малой капитализацией, и им следует убедиться, что они непреднамеренно не перегружают рискованное пространство. И наоборот, инвесторы с твердыми убеждениями о малой капитализации могут захотеть увеличить общий рыночный фонд с помощью SPSM, чтобы увеличить свои позиции. Как и вся линейка портфелей SPDR от State Streets, цена SPSM соответствует или превосходит конкурентов, таких как iShares Core S&P Small Cap ETF (IJR). SPSM пару раз менял свой базовый индекс за последние годы, но по состоянию на январь 2020 года он отслеживает тот же индекс S&P SmallCap 600, что и IJR, и с более низкой комиссией, что делает его привлекательным вариантом для долгосрочных инвесторов, которые ищут роста. и осознавая риски, связанные с акциями с малой капитализацией. Тем не менее, SPSM по-прежнему отстает от IJR по активам, и некоторые краткосрочные трейдеры могут предпочесть размер и ликвидность IJR.

State Street запустила линейку ультра-дешевых SPDR Portfolio в октябре 2017 года после нескольких лет потери доли рынка в пользу более дешевых конкурентов из BlackRock, Schwab и Vanguard. Это была унизительная неудача, поскольку State Street в значительной степени основала современный рынок ETF в 1993 году с запуском SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). State Street опоздала с выходом на ультра-дешевую площадку - BlackRock запустила серию недорогих iShares Core пятью годами ранее - но прилагала все усилия, чтобы наверстать упущенное. Многие из его «Портфельных» фондов, включая SPSM, были переименованы и пересмотрены для этой цели. До октября 2017 года SPSM отслеживал индекс Russell 2000 и торговался под тикером TWOK. До 24 января 2020 года он отслеживал индекс малой капитализации SSgA.