Т-Инвестиции провели исследованиеисследование, где сравнили доходности портфелей частных инвесторов с доходностями модельных портфелей, которыми управляют управляющие УК "Т-Капитал".
Для исследования взяли усредненные портфели частных инвесторов из сегментов [TSE: 2588] Premium и Private и пять модельных портфелей с разными стратегиями от "Т-Капитал".
Результаты получились следующими:
✅Частные инвесторы показали доходность за 12 месяцев в среднем от 7 до 18%. При этом 18% заработали консервативные инвесторы, а 7% — люди с агрессивным риск-профилем.
✅Доходность фондов "Т-Капитал" за тот же промежуток времени оказалась в диапазоне от 19% (Т-Портфель роста) до 29% (Т-Консервативный портфель).
✅Индекс Мосбиржи полной доходности при этом вырос всего на 7,5%.
Таким образом, средняя доходность стратегий профессионалов опередила индекс Мосбиржи на 16,7%, а портфели частных инвесторов — на 11%. Такой разрыв в эффективности объясняется тем, что частным инвесторам не хватает дисциплины и они чаще подвержены эмоциональным решениям.
Помимо взвешенного подхода профессионалы стараются также максимизировать ожидаемую доходность на единицу риска. Отсюда волатильность портфелей "Т-Капитал" оказалась даже ниже, чем у Индекса Мосбиржи. Так, за год волатильность индекса Мосбиржи составила 26,3%, в то время как у самой агрессивной стратегии Т-Портфель роста этот показатель составил 12,8%.
👉На днях УК "Т-Капитал" получила награду "Управляющая компания года по числу клиентов" по версии [OTC: IVTBF] Investment Leaders Award - их в УК уже шесть миллионов.
