NYSE: AX - Axos Financial

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 7.66
CAGR EPS = 20.79%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 61.51 + (61.51 * 20.79% / 100) = 74.3

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.9169
Ebitda Yield = 0.0671
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.6942
Debt = 0.4157
Market Cap = 2.38
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.38 / (2.38 + 0.4157) = 0.8513
Weight Cost Debt = 100% - 0.8513 = 0.1487
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = 2.25
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.25 * 5.94 + 0 = 0.1634
WACC = (0.6942 / 0.4157) * (100% - 0.8513) * (1 - 0.21) + 0.1634 + 0.8513 = 130.94
Terminal Value = Discount (0.9169 * (1 + 0.0671) / (130.94 - 0.0671)) = 0.012
Company Value = ∑ (0.9169 / (1 + 130.94) ^ 5) = 0.5571
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.012 + 0.5571) / 58730000 = 9.69

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.2675
FCF Yield = -0.0015
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.6942
Debt = 0.4157
Market Cap = 2.38
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.38 / (2.38 + 0.4157) = 0.8513
Weight Cost Debt = 100% - 0.8513 = 0.1487
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = 2.25
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.25 * 5.94 + 0 = 0.1634
WACC = (0.6942 / 0.4157) * (100% - 0.8513) * (1 - 0.21) + 0.1634 + 0.8513 = 130.94
Terminal Value = Discount (0.2675 * (1 + -0.0015) / (130.94 - -0.0015)) = 0.0031
Company Value = ∑ (0.2675 / (1 + 130.94) ^ 5) = 0.2022
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0031 + 0.2022) / 58730000 = 3.5