NASDAQ: SYNA - Synaptics

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 3.16
CAGR EPS = -1.49%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 3.16 * (1 + -1.49%) / (0.0458 * 2) = 34.02

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.007
Ebitda Yield = -0.2693
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0653
Debt = 0.9844
Market Cap = 3.49
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.49 / (3.49 + 0.9844) = 0.78
Weight Cost Debt = 100% - 0.78 = 0.22
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = -3.74
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -3.74 * 5.94 + 0 = -0.1959
WACC = (0.0653 / 0.9844) * (100% - 0.78) * (1 - 0.21) + -0.1959 + 0.78 = 5.05
Terminal Value = Discount (0.007 * (1 + -0.2693) / (5.05 - -0.2693)) = 0.0124
Company Value = ∑ (0.007 / (1 + 5.05) ^ 5) = 0.0639
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0124 + 0.0639) / 40200000 = 1.9

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.000171
FCF Yield = -1.35
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0653
Debt = 0.9844
Market Cap = 3.49
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.49 / (3.49 + 0.9844) = 0.78
Weight Cost Debt = 100% - 0.78 = 0.22
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = -3.74
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -3.74 * 5.94 + 0 = -0.1959
WACC = (0.0653 / 0.9844) * (100% - 0.78) * (1 - 0.21) + -0.1959 + 0.78 = 5.05
Terminal Value = Discount (0.000171 * (1 + -1.35) / (5.05 - -1.35)) = -3.4E-5
Company Value = ∑ (0.000171 / (1 + 5.05) ^ 5) = 0.008
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.4E-5 + 0.008) / 40200000 = 0.1978