NASDAQ: IMMP - Immutep Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -0.0528
CAGR EPS = 11.6%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 1.94 + (1.94 * 11.6% / 100) = 2.17

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.2753
Ebitda Yield = 0.3094
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 4.5E-5
Debt = 0.0024
Market Cap = 0.2042
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2042 / (0.2042 + 0.0024) = 0.9884
Weight Cost Debt = 100% - 0.9884 = 0.0116
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = -1.52
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.52 * 5.94 + 0 = -0.0627
WACC = (4.5E-5 / 0.0024) * (100% - 0.9884) * (1 - 0.21) + -0.0627 + 0.9884 = 1.4
Terminal Value = Discount (-0.2753 * (1 + 0.3094) / (1.4 - 0.3094)) = -1.14
Company Value = ∑ (-0.2753 / (1 + 1.4) ^ 5) = -0.821
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.14 + -0.821) / 892400000 = -2.2

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.1963
FCF Yield = 0.2989
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 4.5E-5
Debt = 0.0024
Market Cap = 0.2042
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2042 / (0.2042 + 0.0024) = 0.9884
Weight Cost Debt = 100% - 0.9884 = 0.0116
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = -1.52
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.52 * 5.94 + 0 = -0.0627
WACC = (4.5E-5 / 0.0024) * (100% - 0.9884) * (1 - 0.21) + -0.0627 + 0.9884 = 1.4
Terminal Value = Discount (-0.1963 * (1 + 0.2989) / (1.4 - 0.2989)) = -0.8349
Company Value = ∑ (-0.1963 / (1 + 1.4) ^ 5) = -0.5928
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.8349 + -0.5928) / 892400000 = -1.6