NASDAQ: ATAX - America First Multifamily Investors, L.P.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 3.16
CAGR EPS = 9.7%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 19.08 + (19.08 * 9.7% / 100) = 20.93

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0922
Ebitda Yield = 0.0266
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0244
Debt = 1.02
Market Cap = 0.4138
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.4138 / (0.4138 + 1.02) = 0.2886
Weight Cost Debt = 100% - 0.2886 = 0.7114
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0 * 5.94 + 0 = 0.026
WACC = (0.0244 / 1.02) * (100% - 0.2886) * (1 - 0.21) + 0.026 + 0.2886 = 1.89
Terminal Value = Discount (0.0922 * (1 + 0.0266) / (1.89 - 0.0266)) = 11.21
Company Value = ∑ (0.0922 / (1 + 1.89) ^ 5) = 0.4134
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (11.21 + 0.4134) / 60000000 = 193.67

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0473
FCF Yield = 0.0586
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0244
Debt = 1.02
Market Cap = 0.4138
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.4138 / (0.4138 + 1.02) = 0.2886
Weight Cost Debt = 100% - 0.2886 = 0.7114
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0 * 5.94 + 0 = 0.026
WACC = (0.0244 / 1.02) * (100% - 0.2886) * (1 - 0.21) + 0.026 + 0.2886 = 1.89
Terminal Value = Discount (0.0473 * (1 + 0.0586) / (1.89 - 0.0586)) = 1.15
Company Value = ∑ (0.0473 / (1 + 1.89) ^ 5) = 0.1999
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.15 + 0.1999) / 60000000 = 22.5