Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 0.07
CAGR EPS = -38.5%
Key Rate = 0.0389
Excess Key Rate = 2
Price = 0.07 * (1 + -38.5%) / (0.0389 * 2) = 0.5533

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.53
Ebitda Yield = -0.1771
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 14.47
Debt = 418.96
Market Cap = 127.8
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 127.8 / (127.8 + 418.96) = 0.2337
Weight Cost Debt = 100% - 0.2337 = 0.7663
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 0.2
β = 0.2885
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.2 + 0.2885 * 18.88 + 0.91 = 0.0656
WACC = (14.47 / 418.96) * (100% - 0.2337) * (1 - 0.25) + 0.0656 + 0.2337 = 2.6
Terminal Value = Discount (1.53 * (1 + -0.1771) / (2.6 - -0.1771)) = 5.46
Company Value = ∑ (1.53 / (1 + 2.6) ^ 5) = 10.99
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (5.46 + 10.99) / 13064200000 = 1.26

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.4282
FCF Yield = -0.283
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 14.47
Debt = 418.96
Market Cap = 127.8
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 127.8 / (127.8 + 418.96) = 0.2337
Weight Cost Debt = 100% - 0.2337 = 0.7663
Tax = 0.25
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 0.2
β = 0.2885
Risk Premium = 18.88
Country Premium = 0.91
Cost Of Equity = 0.2 + 0.2885 * 18.88 + 0.91 = 0.0656
WACC = (14.47 / 418.96) * (100% - 0.2337) * (1 - 0.25) + 0.0656 + 0.2337 = 2.6
Terminal Value = Discount (0.4282 * (1 + -0.283) / (2.6 - -0.283)) = 0.8739
Company Value = ∑ (0.4282 / (1 + 2.6) ^ 5) = 4.37
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.8739 + 4.37) / 13064200000 = 0.4014